ソフト９９コーポレーション 四半期進捗

1. 要点(3行)

• ポーラスマテリアル事業が牽引する大幅増益: 半導体・AI需要を背景に同事業の利益が前年同期比34.8%増と急伸し、全社の連結純利益15.8%増を牽引した。
• 高進捗率ながら通期予想を据え置き: 営業利益の進捗率が80.2%に達しており超過達成の公算が高いが、米国の関税政策や物価上昇への警戒から予想は慎重に据え置かれた。
• 外部からの公開買付け（TOB）への対応: 関係会社による事前連絡なきTOBが開始され、取締役会が「意見留保」を表明。業績以上にガバナンス面での不透明感が急浮上している。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期（累計）の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 236.24億円（前年同期比 4.9%増）
• 営業利益: 32.89億円（同 8.2%増）
• 経常利益: 35.25億円（同 10.2%増）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 23.57億円（同 15.8%増）

通期計画（営業利益41億円）に対する進捗率:

• 進捗率: 80.2%
• 分析: 前年同期の営業利益進捗率（75.2%）と比較しても5ポイント上回るペースで推移しています。例年、第4四半期に極端な落ち込みがない同社の傾向を踏まえると、通期計画の達成は確実視され、上振れ着地の可能性が極めて高い状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• ポーラスマテリアル事業（強い勢い）: 売上高75.04億円（10.7%増）、セグメント利益14.81億円（34.8%増）。生成AI普及に伴う半導体市場の拡大により、フィルター用途や研磨材が国内外で絶好調です。