短信要約
1. 要点(3行)
- 過去最高の業績更新: 2025年3月期は売上高81.24億円（前期比13.7%増）、各段階利益ともに過去最高を更新し、成長路線を堅持。
- M&Aによる急拡大フェーズ: 2024年4月のフラッシュシステムズ、2025年3月のモアソンジャパンの完全子会社化により、2026年3月期の売上高は118億円（前期比45.2%増）と非連続な成長を計画。
- 収益性の足踏み: 中期経営計画の売上目標を前倒しで達成する一方、エンジニア育成の遅れやM&A関連費用が重なり、営業利益率目標（20%）は大幅未達の見通し（次期予想6.8%）。
2. 直近の業績と進捗率
2025年3月期の連結業績は以下の通りです。
- 売上高: 81.24億円（前期比 +13.7%）
- 営業利益: 6.93億円（前期比 +10.2%）
- 経常利益: 6.83億円（前期比 +7.6%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 4.21億円（前期比 +1.5%）
進捗と勢いの変化: 通期計画（公表値）に対し、概ね計画通りに着地しました。前年同期比では増収増益を維持していますが、営業利益成長率が前期の494.5%増から10.2%増へと鈍化しています。これは、積極的なキャリア・新卒採用（2025年4月入社は前年比13名増の44名）に伴う人件費増や、将来の成長に向けた先行投資が利益を圧迫したためです。
3. セグメント別のモメンタム
- エンジニアリングソリューション事業（勢い：強）:
続きで読める項目（スタンダードプラン以上）
- 🔒 直近の業績と進捗率
- 🔒 セグメント別のモメンタム
- 🔒 予想の修正と背景
- 🔒 キャッシュフローと財務の急変
- 🔒 経営陣のトーンと重要イベント
- 🔒 懸念点と不確実性
- 🔒 総評
上記の詳細分析はスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード進捗詳細
今期実績
2024-04 〜 2025-03
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2023-04 〜 2024-03 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 81.2億円 | +13.7% | 71.5億円 |
| 営業利益 | 6.9億円 | +10.2% | 6.3億円 |
| 経常利益 | 6.8億円 | +7.6% | 6.3億円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | 4.2億円 | +1.5% | 4.1億円 |
| 包括利益 | 4.2億円 | +1.5% | 4.1億円 |
| 1株当たり当期純利益 | 36.81円 | — | 36.45円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | 36.23円 | — | 35.8円 |
財務状態
| 項目 | 2025-03末 | 2024-03末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 71.5億円 | 45.2億円 |
| 純資産 | 24.0億円 | 22.1億円 |
| 自己資本比率 | 33.6% | 49.0% |
| 自己資本 | 24.0億円 | 22.1億円 |
| 1株当たり純資産 | 209.1円 | 194.32円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | 18.2% | 20.3% |
| ROA（総資産経常利益率） | 11.7% | 14.7% |
| 売上高営業利益率 | 8.5% | 8.8% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 4.5億円 | 6.0億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -3.9億円 | -55,000,000円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 6.5億円 | -4.1億円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 18.9億円 | 11.7億円 |
来期予想
2025-04 〜 2026-03
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 売上高 | 118.0億円 | +45.2% |
| 営業利益 | 8.0億円 | +15.3% |
| 経常利益 | 7.8億円 | +13.4% |
| 当期純利益 | 4.5億円 | +6.9% |
| 1株当たり当期純利益 | 39.15円 | — |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 10円 | 8円 |
| 期末 | 14.5円 | 10円 |
配当性向：当期 48.9% / 前期 48.9%
純資産配当率：当期 8.9% / 前期 9.9%