住友ファーマ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 劇的なV字回復: 前年同期の1,177億円の営業赤字から132億円の黒字へ浮上し、通期予想を大幅に上方修正（コア営業利益を10億円から300億円へ）。
• 北米基幹3製品の躍進: 「オルゴビクス」「マイフェンブリー」「ジェムテサ」の売上が拡大。特にマイフェンブリーの事業モデル変更に伴う一括利益計上が収益を押し上げた。
• 財務体質の改善に着手: Roivant株の売却（1,084億円）によりキャッシュを確保し、有利子負債の返済を進めるなど、危機的状況からの脱却に向けた道筋が鮮明となった。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計の連結実績は、売上収益が2,932億円（前年同期比24.7%増）、コア営業利益が215億円（前年同期は964億円の損失）となりました。

• 進捗率: 修正後の通期計画（売上3,810億円、コア営業利益300億円）に対し、売上収益で76.9%、コア営業利益で**71.7%**と、概ね順調に推移しています。
• 勢いの変化: 前年同期は特許切れ（ラツーダ崖）の影響で壊滅的な赤字でしたが、今期は北米の成長と徹底したコスト削減（販売費・一般管理費および研究開発費の抑制）により、収益構造が劇的に改善しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 北米（勢い：強）: 売上収益1,794億円（前年同期比55.5%増）。基幹3製品の伸長に加え、円安による為替換算影響、さらに「マイフェンブリー」の契約一時金の一括計上が大きく寄与。北米グループ会社の再編効果でセグメント利益も283億円と黒字化。