塩野義製薬 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 実質的な増収基調: ADHD治療薬のライセンス移管に伴う一過性利益（前年同期250億円）を除くと、売上収益は前年同期比7.0%増、各段階利益も実質増益と底堅い。
• ロイヤリティ収入が牽引: HIV治療薬等のロイヤリティ収入が1,868億円（前年同期比25.3%増）と急伸し、為替の追い風も受けて収益の柱として機能。
• 進捗は極めて順調: 通期計画に対し、営業利益で78.3%、親会社株主利益で78.2%の進捗。第3四半期時点で目安の75%を超えており、上方修正の期待が持てる着地。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期 第3四半期（累計）の連結業績：

• 売上収益: 3,336億円（前年同期比1.0%減、通期計画4,600億円に対し進捗率 72.5%）
• 営業利益: 1,292億円（前年同期比6.9%減、通期計画1,650億円に対し進捗率 78.3%）
• 税引前利益: 1,558億円（前年同期比5.2%減、通期計画2,060億円に対し進捗率 75.6%）
• 親会社所有者帰属利益: 1,338億円（前年同期比5.2%増、通期計画1,710億円に対し進捗率 78.2%）

勢いの変化: 見かけ上の減収減益は前年のADHD一過性利益の剥落によるものです。これを控除したベースでは、ロイヤリティの拡大と海外事業の成長により、前年同期以上の収益力を維持しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 勢い（＋）: