小野薬品工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益面で通期計画を早くも超過：第3四半期時点で営業利益・当期利益ともに通期予想（IFRSベース）を100%超えで達成しており、通期業績の上振れ着地がほぼ確実視される。
• 国内主力品の苦戦を海外とロイヤリティで補完：主力の「オプジーボ」国内売上が競争激化で前年同期比7.1%減となる一方、買収したデサイフェラ社の「キンロック」の大幅増収（+65.1%）やロイヤリティ収入（1,292億円）が成長を牽引。
• 買収関連費用の一巡による利益率改善：前年同期に計上されたデサイフェラ社買収に伴う棚卸資産の費用化や無形資産の償却負担が軽減し、営業利益は前年同期比24.8%増と大幅な増益を達成。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第3四半期累計（9ヶ月）の着地は以下の通りです。

• 売上収益: 3,970億円（前年同期比 +6.0%）
• 営業利益: 883億円（同 +24.8%）
• 税引前利益: 894億円（同 +24.1%）
• 四半期利益（親会社所有者帰属）: 689億円（同 +21.8%）

【通期計画に対する進捗率】

• 売上収益: 81.0%（前年同期進捗：76.4%）
• 営業利益: 103.9%（同：83.2%）
• 当期利益: 102.9%（同：84.5%）

前年同期と比較して、売上高の進捗が加速しているだけでなく、利益面では第3四半期時点で通期目標を既に突破しており、極めて強い勢いを見せています。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメント（医薬品事業）ですが、製品・収益源別に明暗が分かれています。

• 「勢い」がある領域: