久光製薬 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 海外医療用医薬品事業の急成長: 米国市場での女性ホルモン製剤が牽引し、米国医療用医薬品の売上高が前年同期比37.6％増と躍進した。
• 国内事業の苦戦とコスト増: 薬価改定や競争激化で国内事業（医療用・一般用）が減収となり、販管費が7.2％増加したことで営業利益は9.7％の減益。
• 強力な株主還元姿勢: 「モーラステープ」発売30周年記念配当（30円）を含む大幅増配と、約77億円の自己株式取得を実施し、資本効率向上を急いでいる。

2. 直近の業績と進捗率

2026年2月期第2四半期（中間期）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 749.43億円（前年同期比0.7％減）
• 営業利益: 81.28億円（同9.7％減）
• 経常利益: 100.89億円（同6.5％減）
• 親会社株主に帰属する中間純利益: 70.22億円（同22.8％減）

【通期計画に対する進捗率】

• 売上高: 45.4％（前年同期：48.4％）
• 営業利益: 40.6％（同47.9％）
• 中間純利益: 31.9％（同41.8％） 通期計画（売上高1,650億円、営業利益200億円）に対し、利益面の進捗は前年同期を大きく下回っており、下期への偏重が強まっています。特に純利益は投資有価証券売却益の減少もあり、進捗が遅れている印象です。

3. セグメント別のモメンタム

• 医療用医薬品（海外）：【強含み】