有機合成薬品工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 売上高は海外向けが牽引し過去最高圏も、大幅減益の着地：海外向けの医薬品原薬や高分子材料が好調で売上高は前年同期比8.7%増の78.2億円と伸長したが、利益面では営業利益が45.8%減と急落した。
• 新設備稼働による償却負担が利益を圧迫：2025年6月に竣工したアミノ酸製造設備の減価償却費負担および、原材料・エネルギーコストの高騰が直撃し、各段階利益を大きく押し下げた。
• 利益進捗に遅れも、増配方針は維持：通期計画に対し営業利益進捗率は30.8%に留まるが、年間配当は前年比1円増の10円を予想しており、経営陣の先行きに対する一定の自信がうかがえる。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期第2四半期（累計）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 78.2億円（前年同期比 +8.7%）
• 営業利益: 2.6億円（同 △45.8%）
• 経常利益: 2.2億円（同 △48.1%）
• 中間純利益: 1.6億円（同 △55.0%）

通期計画（売上高153億円、営業利益8.5億円）に対する進捗率：

• 売上高: 51.1%（前年同期進捗 約47.5%に対し順調）
• 営業利益: 30.8%（前年同期進捗 約39.8%に対し遅延） 前年同期と比較して、売上高の勢いは増しているものの、利益面では新設備の償却負担（中間期で減価償却費6.9億円、前年比約2億円増）が重く、勢いが鈍化しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 医薬品関係（勢い：強）: 売上高24.0億円（前年同期比 +17.6%）。国内向けは減少したものの、海外向けの原薬等の販売が非常に好調。