持田製薬株式会社は、産婦人科、循環器、精神科、消化器の4領域を重点とする研究開発型の医薬品メーカーです。
- 事業内容: 医薬品関連事業（新薬、バイオシミラー等）およびヘルスケア事業（低刺激性スキンケア製品「コラージュ」等）を展開。
- 主要製品: 潰瘍性大腸炎治療剤「リアルダ」、慢性便秘症治療剤「グーフィス」、高脂血症治療剤「エパデール」、スキンケア「コラージュフルフル」など。
- 主要顧客: 株式会社メディセオ（売上比率22.5％）、株式会社スズケン（15.3％）、アルフレッサ株式会社（15.0％）への販売依存度が高い。
- 競合環境: 新薬、後発品、バイオシミラーの各市場で大手製薬企業や後発品メーカーと激しく競合。薬価改定の影響を強く受ける環境にあります。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-27 提出）収益性
営業利益率
7.7%
≧10%が優良
ROA
5.1%
≧5%が優良
ROE
4.4%
≧10%が優良
ROIC
4.4%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
2.2%
≧10%が優良
営業利益成長率
40.1%
≧10%が優良
EPS成長率
26.5%
≧10%が優良
３行解説
- 2025年3月期は、新薬群の伸長と研究開発費の減少等により、営業利益が前期比40.1％増の81億円と大幅な増益を達成。
- 自己資本比率81.6％という極めて強固な財務基盤を背景に、年間80円の安定配当と108万株の自己株式消却を実施。
- 次期中期経営計画（25-27年度）を策定し、2027年度に売上高1,200億円、営業利益120億円を目指すが、新規事業（バイオマテリアル等）の収益化が持続的成長の鍵。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 通期 、2026-05-15 14:00 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 25.7億円 / 予想: 70.0億円
+17.5%
売上高
実績: 266.3億円 / 予想: 1105.0億円
+4.8%
2Q
営業利益
実績: 49.7億円 / 予想: 70.0億円
+31.0%
売上高
実績: 549.9億円 / 予想: 1105.0億円
+7.6%
3Q
営業利益
実績: 75.3億円 / 予想: 95.0億円
+3.9%
売上高
実績: 874.9億円 / 予想: 1155.0億円
+8.4%
通期
営業利益
実績: 101.5億円 / 予想: 未開示
+24.9%
売上高
実績: 1169.5億円 / 予想: 未開示
+11.2%
３行解説
- 主力新薬群「リアルダ」「ユリス」等の大幅伸長により、売上高（11.2％増）から純利益（39.0％増）まで全ての段階で二桁の増収増益を達成。
- 外部提携の進展により、アンドファーマ社の持分法適用関連会社化に伴う投資利益（7.9億円）や受取配当金が増加し、経常利益を大きく押し上げた。
- 次期（2027年3月期）も過去最高水準の売上更新を見込み、年間配当を5円増配の85円とする強気の成長シナリオを公表。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-15 | 2026年3月期 通期 | +24.9% | +2.8% | +9.3% | — | — |
| 2026-02-06 | 2026年3月期 第3四半期 | +3.9% | -3.8% | -5.0% | -1.0% | -8.6% |
| 2025-11-04 | 2026年3月期 第2四半期 | +31.0% | +3.9% | +5.8% | +10.6% | +15.7% |
| 2025-08-01 | 2026年3月期 第1四半期 | +17.5% | +4.2% | +1.4% | -2.0% | -4.0% |
| 2025-05-12 | 2025年3月期 通期 | +40.1% | -0.3% | -4.1% | -4.8% | -9.3% |
| 2025-02-07 | 2025年3月期 第3四半期 | +25.1% | +0.7% | -3.1% | -0.4% | +0.7% |
有価証券報告書
2025-06-27 有価証券報告書－第87期(2024/04/01－2025/03/31)