扶桑薬品工業 四半期進捗

1. 要点（3行）

• 利益倍増の急成長: 主力である透析関連製剤の伸長に加え、「不採算品再算定」等の影響で採算性が大幅に改善し、営業利益は前年同期比97.2％増の36.3億円とほぼ倍増した。
• 通期計画に対し極めて高い進捗: 第3四半期時点で営業利益の進捗率が90.8％に達しており、11月に公表された強気な通期予想をさらに上回るペースで推移している。
• 新規パイプライン獲得と増配: 豪Dimerix社から希少疾患治療薬の独占開発・販売権を取得。業績好調を背景に年間配当を前期の70円から82円へ増額（予想）するなど、株主還元姿勢も強まっている。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 466.59億円（前年同期比 8.9%増）
• 営業利益: 36.33億円（同 97.2%増）
• 経常利益: 33.41億円（同 82.7%増）
• 四半期純利益: 24.02億円（同 95.8%増）
• 通期計画に対する進捗率: 売上高 77.8％、営業利益 90.8％、経常利益 90.3％、純利益 92.4％。
• 勢いの変化: 前年同期の営業利益進捗率は約36.8％（通期実績50億円に対しQ3で18.4億円）であったのに対し、今期は各利益項目で9割を超えており、利益成長の勢いは極めて強い。

3. セグメント別のモメンタム

※同社は医薬品事業の単一セグメント。

• 勢いがある点: 人工腎臓用透析剤「キンダリー」等の主力製品が堅調。また、他社品の供給停止に伴う代替需要の取り込みや、後発医薬品の販売促進が奏功し、増収を確保した。