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東和薬品

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4553 プライム

東和薬品株式会社は、ジェネリック医薬品(後発医薬品)の製造販売を主軸とする国内大手製薬企業です。循環器官用薬、中枢神経系用薬、消化器官用薬など幅広い領域をカバーし、製品数は326成分759品目(2024年12月時点)に及びます。主要顧客として、医薬品卸大手の株式会社スズケンに対して375億7,400万円(連結売上比14.5%)の販売実績があります。 競合環境については、政府の「後発医薬品の数量シェア80%以上」という目標を背景に需要は堅調ですが、相次ぐ薬価改定や他社における品質不正問題に起因する供給不安など、業界全体が厳しい信頼回復と安定供給の局面を継続しています。

市場ポジション

プライム市場 / 医薬品

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-03 期末、2025-06-24 提出)

収益性

営業利益率

9.0%

≧10%が優良

ROA

5.2%

≧5%が優良

ROE

11.6%

≧10%が優良

ROIC

4.2%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

13.9%

≧10%が優良

営業利益成長率

31.7%

≧10%が優良

EPS成長率

17.4%

≧10%が優良

3行解説

  • 売上高2,595億9,400万円(前年比13.9%増)、営業利益232億4,200万円(同31.7%増)と大幅な増収増益を達成し、国内外で成長が加速。
  • 中期経営計画「PROACTIVE Ⅲ」に基づき、2026年度までに年間生産能力175億錠体制を目指し、山形工場等への大規模な設備投資を継続。
  • 米国子会社の訴訟リスクや多額ののれん(281億1,500万円)の減損リスクを抱えるものの、強力な営業キャッシュフローを原資とした成長投資が継続中。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2026-03 第3四半期 、2026-02-13 15:30 提出)

進捗

1Q
営業利益
-8.2%
売上高
+4.1%
2Q
営業利益
-0.7%
売上高
+5.7%
3Q
営業利益
+4.7%
売上高
+5.3%

3行解説

  • 国内供給力の拡大が奏功: 増設した山形工場の本格稼働により販売数量が増加し、売上高は2,040億円(前年同期比5.3%増)と着実な成長を継続。
  • 海外セグメントの黒字化: 欧州BtoB受託製造の好調が三生医薬の苦戦を補い、海外利益は3,800万円と前年同期の赤字(3.6億円)から脱却し転換点を迎えた。
  • 利益進捗は計画を大幅超過: 営業利益は進捗率72.2%と概ね順調だが、デリバティブ評価益45億円の計上により、親会社純利益は通期予想の96.5%に達している。

書類一覧

ハイライトされた行が、現在の概要カードに表示されている最新の有報・短信です。
短信 2026-02-13 2026-03 第3四半期 2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-11-10 2026-03 第2四半期 2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-08-07 2026-03 第1四半期 2026年3月期 第1四半期決算短信 [日本基準](連結)
有報 2025-06-24 2025-03 期末 有価証券報告書-第69期(2024/04/01-2025/03/31)
短信 2025-05-15 2025-03 通期 2025年3月期 決算短信 [日本基準](連結)
短信 2025-02-13 2025-03 第3四半期 2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)