ゼリア新薬工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 供給トラブルと円安逆風による大幅減益: 連結営業利益は前年同期比43.6%減の36.4億円。海外向けアサコールの製造設備不具合による供給制限と、前年の為替差益から一転して為替差損（約10億円）を計上したことが直撃した。
• 主力製品の回復期待と新薬進捗: 供給トラブルのあった製造設備は既に復旧しており、下期以降の巻き返しを狙う。国内では2025年3月に発売した高カリウム血症治療薬「ビルタサ」の市場浸透が鍵となる。
• 資本効率向上への姿勢: 自己株式100万株の消却を実施し、連結子会社の吸収合併による組織効率化を推進。業績低迷の中でも株主還元と経営合理化を継続している。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第2四半期（中間期）の業績は以下の通りです。

• 売上高: 399.6億円（前年同期比 5.8%減）
• 営業利益: 36.4億円（同 43.6%減）
• 経常利益: 26.5億円（同 66.6%減）
• 中間純利益: 17.3億円（同 71.3%減）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高: 44.4%（前年同期の通期実績に対する中間進捗は約48%であり、やや遅れ）
• 営業利益: 30.3%（前年同期比で勢いが大幅に減衰）
• 経常利益: 22.1%
• 当期純利益: 18.3%

通期計画を据え置いているものの、利益面での進捗率は3割を切っており、計画達成には下期に極めて高いハードルが残る着地となりました。

3. セグメント別のモメンタム

• 医療用医薬品事業（減速）: 売上高 262.0億円（前年同期比 8.2%減）。国内は薬価改定や長期収載品の選定療養制度が重石。海外はアサコールの受託先工場での設備不具合により、一部地域で製品供給が滞ったことが響いた。ただし、設備は既に復旧し供給体制は正常化している。