大幸薬品 四半期進捗

1. 要点(3行)

• V字回復の達成と「継続企業の前提」懸念の解消: 2024年12月期は営業利益6.29億円（前期は10.05億円の赤字）と黒字化し、深刻だった財務・収益リスクから脱却した。
• 主力の医薬品事業が牽引: 国内の値上げと海外出荷の再開により、医薬品事業の売上高が前期比11.4%増の57.7億円、セグメント利益も60.6%増と大幅な伸びを見せた。
• 2025年12月期は大幅減益予想の「守り」の姿勢: 次期計画は売上高ほぼ横ばい（+0.1%）に対し、設備更新費用や原材料高を織り込み、営業利益は65.9%減の2.15億円と保守的な見通し。

2. 直近の業績と進捗率

• 着地実績（2024年12月期通期）:
  • 売上高: 62.92億円（前期比 +2.8%）
  • 営業利益: 6.29億円（前期は10.05億円の赤字）
  • 経常利益: 6.88億円（前期は12.48億円の赤字）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 8.98億円（前期は36.11億円の赤字）
• 進捗と勢い: 当期は通期計画を達成し、赤字脱却に成功。特に売上総利益が前期25.7億円から36.6億円へ42.3%急増しており、収益構造の劇的な改善が見られる。ただし、最終利益には受取補償金2.0億円の特別利益が含まれる一方、減損損失2.3億円も計上されている。

3. セグメント別のモメンタム

• 医薬品事業（強い勢い）: 売上高57.78億円（前期比+11.4%）。「正露丸」等の出荷価格改定（値上げ）が浸透したほか、前期に供給制限があった中国・香港向けの出荷再開が寄与。供給不足が一部継続するほどの強い需要がある。