大幸薬品株式会社は、120年以上の歴史を持つ胃腸薬「正露丸」を主力とする医薬品事業と、二酸化塩素を利用した除菌製品「クレベリン」を展開する感染管理事業を二大柱とする企業です。主要顧客はアルフレッサヘルスケア(売上比率30.0%)、一徳貿易(28.2%)、PALTAC(21.0%)の上位3社で全体の79.2%を占めており、卸売業者への依存度が高い構造です。競合環境としては、止瀉薬市場で圧倒的なブランド力を持ちつつも、他社による類似品との差別化や、変動の激しい除菌市場での信頼回復が課題となっています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典:有価証券報告書(2025-12 期末、2026-03-24 提出)収益性
営業利益率
7.2%
≧10%が優良
ROA
3.6%
≧5%が優良
ROE
11.2%
≧10%が優良
ROIC
4.7%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
1.7%
≧10%が優良
営業利益成長率
-27.0%
≧10%が優良
EPS成長率
2.7%
≧10%が優良
3行解説
- 売上高は63.9億円(前年比1.7%増)と微増したが、原材料高騰による原価率悪化で営業利益は4.5億円(同27.1%減)の大幅減益。
- 投資有価証券売却益3.4億円などの特別利益により、親会社株主に帰属する当期純利益は9.2億円(同2.8%増)を確保。
- 2020年以来となる復配(1株当たり3.30円)を決定。自己資本比率69.4%と財務健全性は高水準を維持。
最新の決算短信サマリー
出典:決算短信( 2025-12 通期 、2026-02-13 15:35 提出)進捗
1Q
営業利益
実績: 0.4億円 / 予想: 2.1億円
-79.4%
売上高
実績: 11.5億円 / 予想: 63.0億円
-16.5%
2Q
営業利益
実績: 0.5億円 / 予想: 2.1億円
-90.5%
売上高
実績: 24.1億円 / 予想: 63.0億円
-15.7%
3Q
営業利益
実績: 3.2億円 / 予想: 3.0億円
-55.4%
売上高
実績: 42.3億円 / 予想: 63.0億円
-7.6%
通期
営業利益
実績: 4.6億円 / 予想: 未開示
-27.0%
売上高
実績: 64.0億円 / 予想: 未開示
+1.7%
3行解説
- 復配の断行: 2020年12月期以来、無配が続いていたが、収益力と財務基盤の回復を背景に2025年12月期末に3.30円の復配を実施。
- 感染管理事業の回復: クレベリン等の「感染管理事業」が対前期比で21.8%の増収となり、セグメント損失も2.13億円改善するなど、最悪期を脱しつつある。
- 利益構成の変調: 営業利益は原価上昇等で27.1%減となったが、投資有価証券売却益(3.47億円)等の特別利益計上により、最終利益は2.8%増を確保した。
書類一覧
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有報
2026-03-24 2025-12 期末 有価証券報告書-第80期(2025/01/01-2025/12/31)
短信
2026-02-13 2025-12 通期 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
短信
2025-11-11 2025-12 第3四半期 2025年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信
2025-08-08 2025-12 第2四半期 2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信
2025-05-09 2025-12 第1四半期 2025年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報
2025-03-28 2024-12 期末 有価証券報告書-第79期(2024/01/01-2024/12/31)
短信
2025-02-13 2024-12 通期 2024年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)