エスケー化研 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 本業は増収減益も、営業外収益の改善で最終益は15.0%増と好調: 売上高は1.6%増の529億円を確保したが、原材料・労務費高騰の影響で営業利益は6.2%減となった。一方で為替差損益の改善により経常・純利益は前年を大きく上回った。
• 耐火断熱材事業が成長を牽引: 主力の塗材事業が減益となる中、都市再開発案件を取り込んだ耐火断熱材事業が売上高4.5%増、セグメント利益12.3%増と高いモメンタムを維持している。
• 営業キャッシュフローが大幅改善: 法人税等の支払額減少（約32億円→約11億円）などにより、営業CFは前年同期比で約3.3倍の47.6億円に急拡大した。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第2四半期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 529億63百万円（前年同期比 +1.6%）
• 営業利益: 57億64百万円（同 △6.2%）
• 経常利益: 69億14百万円（同 +11.7%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益: 53億10百万円（同 +15.0%）

通期計画に対する進捗率（通期予想：売上高1,090億円、営業益128億円）:

• 売上高：48.6%
• 営業利益：45.0%
• 経常利益：46.4%
• 純利益：49.2% 前年同期の売上進捗（通期実績に対して約48%）と同水準であり、概ね計画通りに推移しています。ただし、営業利益率は10.9%（前年同期11.8%）へ低下しており、コスト吸収が課題です。

3. セグメント別のモメンタム

• 建築仕上塗材事業（勢い：横ばい～微減速）: