エスケー化研 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地: 売上高は前年同期比2.0%増の835億円と底堅い一方、原材料や労務費の高騰を吸収しきれず、営業利益は同5.2%減の96億円と利益面では苦戦。
• 非営業項目が利益を底上げ: 為替差益18億円の計上などにより、経常利益（130億円）と四半期純利益（95億円）の通期計画に対する進捗率は87%超と極めて高い水準。
• セグメント間の明暗: 主力の建築仕上塗材がコスト増で減益となる一方、都市再開発需要を捉えた耐火断熱材事業が大幅な増収増益（利益16%増）を達成し、下支え。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第3四半期（累計）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 835億72百万円（前年同期比 +2.0%）
• 営業利益: 96億23百万円（同 -5.2%）
• 経常利益: 130億69百万円（同 -6.5%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 95億90百万円（同 -4.2%）

通期計画に対する進捗率と勢い: 売上高の進捗率は76.7%と概ね例年並みですが、**経常利益は87.7%、純利益は88.8%**に達しており、通期目標（純利益108億円）の達成確度は極めて高いと言えます。ただし、営業利益ベースでは前年同期の101億円から4.7億円の減益となっており、本業の収益性には足元でブレーキがかかっています。

3. セグメント別のモメンタム

• 建築仕上塗材事業（勢い：停滞）: 売上高 730億88百万円（+1.3%）、セグメント利益 101億69百万円（-6.2%）。リニューアル市場向け高付加価値製品「プレミアムシリーズ」は堅調ですが、建築費・運送費・人件費の上昇が利益を圧迫しています。