フューチャー 事業分析

1. 企業概要

フューチャー株式会社は、最先端のIT技術を駆使して企業の経営改革を支援する「ITコンサルティング＆サービス事業」を主軸とし、自社で独自のサービスを創出する「ビジネスイノベーション事業」を展開する企業グループです。

• 主要製品・サービス: ITコンサルティング、次世代バンキングシステム（金融機関向けクラウド型基幹システム）、ERP「InfiniOne」、メディア事業（東京カレンダー）、スポーツ用品販売（YOCABITO）など。
• 主要顧客: 流通・小売、食品卸、金融機関（島根銀行、SBI新生銀行等）、製造業など多岐にわたる。
• 競合環境: 大手システムインテグレーター（SIer）や戦略コンサルティングファーム。ハードウェアや特定のソフトウェアベンダーに依存しない「中立」のポジションを強みとしています。

2. 要点(3行)

• 主力の実践的ITコンサルティングが堅調な上、M&Aで取得したリヴァンプの通期寄与により、売上高（759.9億円）・営業利益（161.7億円）ともに過去最高を更新。
• 地方銀行向け「次世代バンキングシステム」の導入が順調に拡大しており、受注残高も189.4億円（前期比7.0%増）と積み上がり、中長期的な収益基盤を強化。
• 営業キャッシュフローが純利益を下回る点や、ビジネスイノベーション事業の利益急減（53.2%減）に課題を残すが、ROE 19.8%と極めて高い資本効率を維持。

3. 業績・収益性のトレンド

当連結会計年度の業績は、売上高 759.9億円（前期比8.8％増）、営業利益 161.7億円（同10.3％増）、親会社株主に帰属する当期純利益 117.1億円（同13.5％増）と、増収増益のトレンドを継続しています。

• 増益理由: 主力のITコンサルティング事業において、医療DXや金融DXなどの大規模プロジェクトが立ち上がったこと、および前期第2四半期から連結化した株式会社リヴァンプが通期で寄与し、グループシナジーを発揮したことが主因です。