日本ラッド 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上高は微増（前年同期比0.8%増）を確保したものの、プロジェクトの納期遅延や売上原価の上昇により、営業利益は前年同期比57.1%減と大幅な減益となった。
• IoT事業の堅調さとエンタープライズの苦戦： IoTインテグレーション事業が新規・既存顧客ともに受注増で増収増益となった一方、主力業態の受託開発等を含むエンタープライズ事業が顧客の増員要望一段落により減収減益となり、明暗が分かれた。
• 営業CFの大幅改善： 利益面は苦戦したものの、前年度末の売上債権の回収（4.84億円）が進んだことで、営業キャッシュフローは4.36億円のプラスと、資金繰り面では非常に健全な推移を見せている。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第1四半期（累計）の実績は以下の通りです。

• 売上高： 9.51億円（前年同期比 +0.8%）
• 営業利益： 0.23億円（前年同期比 △57.1%）
• 経常利益： 0.83億円（前年同期比 △29.1%）
• 四半期純利益： 0.47億円（前年同期比 △39.4%）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高：23.5%
• 営業利益：14.1%
• 経常利益：37.1%
• 当期純利益：28.5%

分析： 売上高の進捗は25%弱と概ね標準的ですが、営業利益の進捗（14.1%）は前年同期の勢いと比較して低調です。一方で、経常利益（37.1%）の進捗が高いのは、受取配当金（約0.58億円）などの営業外収益が寄与しているためであり、本業の収益性回復が急務といえます。

3. セグメント別のモメンタム

• エンタープライズソリューション事業（減速）：