セルソース 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 連結決算への移行と赤字着地: 子会社ハイブリッドメディカル社の設立に伴い今期より連結決算へ移行。第1四半期（1Q）は売上高8.49億円、営業損失0.62億円と、先行投資や主力サービスの受託件数減少により赤字スタートとなった。
• 主力事業のモメンタム鈍化: 主事業の「血液由来・脂肪由来加工受託サービス」の受託件数が4,981件（直前四半期比で約7.3%減）と落ち込み、売上高も同20.1%減と成長に急ブレーキがかかっている。
• 「Year 0」の先行投資局面: 2024年12月発表の「セルソースビジョン」実現に向けた先行投資期間と位置付けており、販管費の見直しを進めるものの、収益性の回復には時間を要する見通し。

2. 直近の業績と進捗率

今第1四半期の連結累計期間の業績は以下の通りです。

• 売上高: 8.49億円（通期予想45.01億円に対し、進捗率 18.9%）
• 営業利益: △0.62億円（通期予想3.70億円の黒字に対し、赤字着地）
• 経常利益: △0.60億円（通期予想3.72億円の黒字に対し、赤字着地）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: △0.45億円（通期予想2.55億円の黒字に対し、赤字着地）

前期は単体決算のため厳密な比較はできませんが、進捗率は売上高で2割に届かず、各段階利益も赤字となっており、通期計画の達成に向けては第2四半期以降の大幅な巻き返しが必要な、極めて厳しいスタートと言えます。

3. セグメント別のモメンタム

当社は再生医療関連事業の単一セグメントですが、サービス別の状況は明暗が分かれています。

• 加工受託サービス（減速）: 売上高5.55億円（直前四半期比20.1%減）。提携医療機関数は1,982院（前期末比27院増）と拡大しているものの、1院あたりの受託件数が伸び悩み、全体の受託件数は前年同期の5,685件から4,981件へと減少しています。