あすか製薬ホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• ベトナム製薬大手ハタイ社の連結化による「海外事業」の新規加算と、国内主力品の伸長で売上高は前年同期比8.9％増の352億円と増収を確保。
• 利益面では、研究開発費の増加（前年同期比約6億円増）や連結化に伴う販管費増が響き、営業利益は20.8％減の26.4億円と着地。
• 通期業績予想を上方修正し、営業利益は前期比12.5%増の60億円を見込む。先行投資をこなしつつ増益へ転じる強気の姿勢が示された。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第2四半期（中間期）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 352.5億円（前年同期比 +8.9%）
• 営業利益: 26.5億円（同 △20.8%）
• 経常利益: 26.6億円（同 △19.7%）
• 中間純利益: 22.2億円（同 △13.0%）

通期計画（修正後）に対する進捗率：

• 売上高: 49.6%
• 営業利益: 44.1%
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 44.5%

前年同期の営業利益進捗率（前期実績53.3億円に対し約62.7%）と比較すると、今期は研究開発費の集中投下やM&A関連費用により足元の進捗は緩やかですが、修正後の通期計画では下期偏重の増益シナリオを描いています。

3. セグメント別のモメンタム

• 医薬品事業（勢い：維持）: 売上高292.5億円（+2.2%）。産婦人科領域の「レルミナ（56.9億円、+5.2%）」や「ドロエチ（41.0億円、+14.5%）」、内科領域の「リフキシマ（38.8億円、+20.2%）」が薬価改定の影響を跳ね除け好調。一方で研究開発費増によりセグメント利益は18.4%減と圧迫。