コーセーホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 売上高は国内や北米の牽引により微増（+0.7%）を維持したが、のれん償却費の上乗せやコスト増により営業利益は27.8%の大幅減益となった。
• 国内は「コスメデコルテ」等のハイプレステージ領域が好調、懸念の中国も構造改革の進展で売上は前年並みまで回復傾向にある。
• 円高シフトに伴う為替差損の計上により、経常利益以下の進捗に遅れが出ており、通期計画の達成にはQ4での大幅な利益積み増しが必要な状況。

2. 直近の業績と進捗率

• 実績: 売上高 2,405億1,000万円（前年同期比0.7%増）、営業利益 135億7,500万円（同27.8%減）、経常利益 135億4,300万円（同34.5%減）。
• 進捗率: 通期計画（売上高3,360億円、営業利益200億円）に対し、売上高は71.6%、営業利益は67.9%。
• 勢いの変化: 前年同期の営業利益188億円に対し、今期は135億円に留まる。例年Q4に利益が圧縮される傾向がある中、今期計画の営業利益200億円達成には残り約64億円が必要であり、前年同期の推移と比較しても達成ハードルは高まっている。

3. セグメント別のモメンタム

• 勢い（化粧品事業）: 売上高1,899億円（1.3%増）。国内では「コスメデコルテ」や「アルビオン」が大きく伸長。北米も「タルト」がECや新規取引開始により増収を確保している。