メック 四半期進捗

1. 要点(3行)

• AIサーバー向けが牽引し営業増益: 生成AI関連の先端パッケージ基板向け薬品需要が堅調で、売上高（44.23億円、前年比+1.6%）と営業利益（10.93億円、同+3.8%）は微増ながら着実な着地。
• 税負担増による純利益の急減: 海外子会社からの配当金増加に伴う法人税等の発生により、親会社株主に帰属する四半期純利益は4.76億円（同-38.9%）と大幅に減少。
• 地域別・製品別の明暗: 欧州（売上高+54.1%）や中国・台湾が伸長する一方、国内の機械売上（同-87.5%）が激減し、セグメント間の勢いに差。

2. 直近の業績と進捗率

今第1四半期の着地は、通期計画に対して概ね計画線上の進捗と言えます。

• 売上高: 44.23億円（通期計画200億円に対し進捗率 22.1%）
• 営業利益: 10.93億円（通期計画50億円に対し進捗率 21.9%）
• 経常利益: 10.59億円（通期計画51億円に対し進捗率 20.8%）
• 純利益: 4.76億円（通期計画36億円に対し進捗率 13.2%）

前年同期の進捗率（売上高21.7%、営業利益21.1%）と比較すると、本業の収益力（営業利益ベース）は前年を上回るペースで推移しています。純利益の進捗が低いのは、海外配当に係る税金費用という一過性の要因によるもので、本業の失速ではありません。

3. セグメント別のモメンタム

• 勢いがある事業: 薬品事業（売上高42.37億円、前年比+8.0%）。特に生成AI関連の先端パッケージ基板向け「CZシリーズ」が非常に強く、欧州や台湾での売上増に寄与しています。また、衛星通信基板向けの「V-Bondシリーズ」も堅調です。