ＭＯＲＥＳＣＯ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 本業の収益性は大幅改善: 売上高は1.4％減と横ばいながら、価格転嫁の進展と販管費抑制により営業利益は9.49億円（前年同期比41.5％増）と急伸した。
• 営業外の為替差損が利益を圧迫: 前年同期の1.49億円の「為替差益」から1.79億円の「為替差損」へ転じたことで、経常利益・純利益は前年割れでの着地。
• セグメント別の明暗が鮮明: 日本・中国が構造改革や高付加価値品（データセンター向け等）で増益を牽引する一方、北米・東南アジアは自動車生産減の影響を強く受けた。

2. 直近の業績と進捗率

2026年2月期第2四半期（中間期）の連結実績は以下の通りです。

• 売上高: 168.65億円（前年同期比1.4％減、通期計画365億円に対する進捗率 46.2％）
• 営業利益: 9.49億円（同41.5％増、通期計画17.5億円に対する進捗率 54.2％）
• 経常利益: 9.22億円（同4.5％減、通期計画21億円に対する進捗率 43.9％）
• 親会社株主に帰属する中間純利益: 5.06億円（同12.1％減、通期計画13億円に対する進捗率 38.9％）

勢いの変化: 営業利益ベースでは通期計画の半分を上回る進捗を見せており、前年同期（進捗率38.3%：2025年2月期実績より算出）と比較しても非常に力強い足取りです。ただし、為替要因による営業外費用の拡大が、最終利益の進捗を鈍化させています。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（勢い：強）: 外部顧客売上107.88億円（0.1％減）。自動車向けは低調ですが、データセンター用ハードディスク表面潤滑剤やポリスチレン可塑剤用途の需要が回復。価格是正によりセグメント利益は5.83億円（55.4％増）と大幅に改善。