マーキュリー 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年2月期は大幅な増収増益で着地: 売上高17.63億円（前期比22.7%増）、営業利益1.70億円（同199.5%増）と、期後半の大型スポット収益が寄与し利益が約3倍に急伸した。
• 次期2026年2月期は一転して減収減益予想: 25年2月期の大型案件の反動減を見込み、売上高16億円（前期比9.3%減）、営業利益1.1億円（同35.4%減）と保守的な計画を提示。
• キャッシュ生成力の向上と財務基盤の維持: 営業CFは3.43億円と大幅なプラスに転じ、自己資本比率70.8%を堅持。無配継続ながら自社株買い（約0.45億円）を実施し、株主還元姿勢も見せる。

2. 直近の業績と進捗率

• 着地実績: 2025年2月期通期は、売上高17.63億円、営業利益1.70億円、経常利益1.66億円、当期純利益1.26億円。
• 前期比成長率: 前期の売上成長率1.6%増、営業利益59.1%減という低迷から、今期は売上22.7%増、営業利益199.5%増と劇的なV字回復を遂げた。
• 進捗状況: 本資料は通期決算のため進捗率は100%だが、期初予想に対して上振れて着地した公算が高い。特に「マンションダウンロード」の売上伸長と、期後半の大型ショット収益が利益を大きく押し上げた。

3. セグメント別のモメンタム

• プラットフォーム事業（勢い：強）: 外部顧客への売上高は12.37億円（前期9.39億円から大幅増）。主力の「マンションサマリ」のアカウント増に加え、不動産仲介向け「マンションダウンロード」が好調。期後半の大型案件が成長を牽引。