テスホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 本業の稼ぐ力は極めて好調： 売上高は前年同期比17.2%増、営業利益は同28.8%増と大幅増収増益を達成。特に営業利益の通期計画に対する進捗率は98.8%に達しており、実力値は計画を大きく上回る勢い。
• デリバティブ評価損が利益を圧迫： 為替予約に係るデリバティブ評価損18.1億円を営業外費用に計上したことで、経常利益は前年同期比94.0%減、四半期純利益は同74.3%減とボトムラインが急悪化。
• 事業基盤の拡大が鮮明： 大型太陽光発電所の連結子会社化やオンサイトPPAの新規供給開始（18件、約19.6MW）により、ストック型のエネルギーサプライ事業が着実に成長。

2. 直近の業績と進捗率

2025年6月期第3四半期（累計）の着地は以下の通りです。

• 売上高： 267.8億円（前年同期比+17.2％）
• 営業利益： 26.6億円（同+28.8％）
• 経常利益： 2.2億円（同▲94.0％）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益： 6.1億円（同▲74.3％）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高：70.5％（前年同期の進捗率：約63％）
• 営業利益：98.8％（前年同期の進捗率：約49％）
• 経常利益：56.3％
• 純利益：88.0％

営業利益の進捗率98.8%は、前年同期の約49%と比較して極めて高く、本業の収益性は期初想定を遥かに上回るペースで推移しています。経常利益の進捗が鈍いのは、前述のデリバティブ評価損という一過性の非現金支出要因によるものです。

3. セグメント別のモメンタム

• エンジニアリング事業（勢い：加速）