企業解説
1. 企業概要
三ツ星ベルト株式会社は、自動車用・一般産業用・情報機器用などの「伝動ベルト」および「搬送ベルト」を主力製品とする世界的なベルトメーカーです。売上の約70％を海外拠点で生産するグローバル体制を敷いており、自動車産業への依存度は約47％に達します。また、建築用防水シートや土木用遮水シートなどの建設資材事業も展開しています。競合環境としては、自動車の電動化に伴う内燃機関用ベルトの需要減少に直面しており、EV・電動ユニット用ベルトへのシフトを急いでいます。
2. 要点(3行)
- 業績好調と海外成長: 連結売上高は905.1億円（前期比7.7%増）と伸長。特にインドの二輪車向けや米中の電動ユニット用ベルトが好調な「海外ベルト事業」が利益を大きく牽引。
- 強力な株主還元方針: 新中期経営計画でDOE（自己資本配当率）5.4%程度、年間配当180円以上を掲げ、当期は186円を配当。自己株式取得（12.3億円）も実施するなど還元姿勢が極めて強い。
- EVシフトへの対応: 2030年に向け内燃機関用ベルトが60億円減少するリスクに対し、電動化対応製品で100億円の増収を図る戦略。インド拠点での減損損失（9.8億円）など課題もあるが、財務健全性は非常に高い。
3. 業績・収益性のトレンド
- 売上高: 905.1億円（前期比7.7%増）。海外市場の開拓と建設資材の大型物件寄与が奏功。
続きで読める項目（スタンダードプラン以上）
- 🔒 業績・収益性のトレンド
- 🔒 事業セグメント別の明暗
- 🔒 成長戦略の具体性と進捗
- 🔒 重大なリスク
- 🔒 株主還元姿勢
- 🔒 キャッシュフローの質
- 🔒 資産の健全性
- 🔒 総評
上記の詳細分析はスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード市場ポジション
サンプル
市場内
業種内
- スタンダードプラン以上で見られます
- 🔒 収益性・効率性・成長性・回転・安全性・割安の6カテゴリ別スコア（市場内・業種内）
- 🔒 各指標の市場内・業種内ランキング（例：営業利益率 12位 / 1,100社）
- 🔒 レーダーチャートによる強み・弱みの一覧
市場ポジションはスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード業績チャート
成長性の軌跡
● 売上高（棒、左軸） ● 当期純利益（折れ線、左軸） ● 経常利益率（折れ線、右軸）
資本効率の解剖
ROE
デュポン分解（ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ）
還元と評価
■ EPS 1株当たり純利益（棒・左軸） ■ DPS 1株当たり配当（棒・左軸） ● PBR 株価純資産倍率（折れ線・右軸） DPS÷EPS＝配当性向
キャッシュフローの質
■ 営業CF（棒・正側） ■ 投資CF（棒・負側） ■ 財務CF（棒・負側に積み上げ） ● 当期純利益（折れ線）
財務諸表
経営指標
| 項目 | 2021年03月期 | 2022年03月期 | 2023年03月期 | 2024年03月期 | 2025年03月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 連結経営指標等 | |||||
| 売上高 | 648.6億円 | 748.7億円 | 829.1億円 | 840.1億円 | 905.1億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 57.6億円 | 85.5億円 | 104.7億円 | 96.0億円 | 91.5億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | 40.7億円 | 63.8億円 | 70.7億円 | 71.0億円 | 90.6億円 |
| 包括利益 | 78.8億円 | 110.5億円 | 84.3億円 | 178.2億円 | 45.5億円 |
| 純資産額 | 782.6億円 | 868.8億円 | 876.0億円 | 982.5億円 | 957.9億円 |
| 総資産額 | 1080.6億円 | 1189.6億円 | 1216.8億円 | 1356.3億円 | 1281.6億円 |
| １株当たり純資産額 | 2,691.63円/株 | 3,018.44円/株 | 3,089.48円/株 | 3,463.3円/株 | 3,403.14円/株 |
| １株当たり当期純利益又は当期純損失（△） | 139.84円/株 | 220.26円/株 | 249.12円/株 | 250.4円/株 | 320.25円/株 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益 | — | — | — | — | — |
| 自己資本比率 | 72.4% | 73.0% | 72.0% | 72.4% | 74.7% |
| 自己資本利益率 | 5.4% | 7.7% | 8.1% | 7.6% | 9.3% |
| 株価収益率 | 1270.0% | 920.0% | 1580.0% | 1870.0% | 1170.0% |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 86.1億円 | 90.4億円 | 93.4億円 | 119.3億円 | 77.5億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -30.7億円 | -73.8億円 | -70.0億円 | -26.6億円 | -36.2億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | -41.0億円 | -32.5億円 | -37.4億円 | -94.7億円 | -82.4億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 337.4億円 | 330.6億円 | 334.9億円 | 350.4億円 | 308.4億円 |
| 従業員数 | 427100.0% | 420100.0% | 434200.0% | 447100.0% | 449500.0% |
貸借対照表
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 貸借対照表 | ||
| 資産の部 | ||
| ▶ 流動資産 | 801.1億円 | 772.9億円 |
| ▶ 固定資産 | 555.2億円 | 508.7億円 |
| 資産 | 1356.3億円 | 1281.6億円 |
| 負債の部 | ||
| ▶ 流動負債 | 237.3億円 | 217.7億円 |
| ▶ 固定負債 | 136.5億円 | 106.1億円 |
| 負債 | 373.8億円 | 323.8億円 |
| 純資産の部 | ||
| ▶ 株主資本 | 734.8億円 | 755.3億円 |
| ▶ 評価・換算差額等 | 247.7億円 | 202.6億円 |
| 純資産 | 982.5億円 | 957.9億円 |
| 負債純資産 | 1356.3億円 | 1281.6億円 |
損益計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 損益計算書 | ||
| 売上高 | 840.1億円 | 905.1億円 |
| 売上原価 | 584.6億円 | 624.2億円 |
| 売上総利益又は売上総損失（△） | 255.6億円 | 280.9億円 |
| 販売費及び一般管理費 | 178.0億円 | 191.7億円 |
| 営業利益又は営業損失（△） | 77.6億円 | 89.3億円 |
| ▶ 営業外収益 | 22.1億円 | 12.1億円 |
| ▶ 営業外費用 | 3.6億円 | 9.8億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 96.0億円 | 91.5億円 |
| ▶ 特別利益 | 13.2億円 | 45.0億円 |
| ▶ 特別損失 | 6.4億円 | 9.9億円 |
| 税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） | 102.9億円 | 126.7億円 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 32.8億円 | 34.7億円 |
| 法人税等調整額 | -0.9億円 | 1.4億円 |
| 法人税等 | 31.8億円 | 36.1億円 |
| 当期純利益又は当期純損失（△） | 71.0億円 | 90.6億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | 71.0億円 | 90.6億円 |
キャッシュフロー計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書 | ||
| ▶ 営業活動によるキャッシュ・フロー | 119.3億円 | 77.5億円 |
| ▶ 投資活動によるキャッシュ・フロー | -26.6億円 | -36.2億円 |
| ▶ 財務活動によるキャッシュ・フロー | -94.7億円 | -82.4億円 |
| 現金及び現金同等物に係る換算差額 | 17.6億円 | -0.9億円 |
| 現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | 15.5億円 | -42.0億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 350.4億円 | 308.4億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 350.4億円 | 308.4億円 |