三ツ星ベルト 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 海外事業の躍進と最終増益: 2025年3月期は海外ベルト事業が前年同期比で利益54.7%増と爆発的に成長し、投資有価証券売却益も寄与して純利益は過去最高の90.6億円（前期比27.6%増）を記録。
• 建設資材の過去最高更新: 建設資材セグメントが大型物件の寄与により売上高81億円を突破し過去最高を更新、全方位で底堅い成長を見せた。
• 2026年3月期は慎重予想: 新中期経営計画を公表したものの、次期予想は地政学リスクや中国経済の低迷を織り込み、営業利益86億円（前期比3.7%減）と慎重な減益シナリオを提示。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 905.1億円（前期比7.7%増）
• 営業利益: 89.2億円（前期比15.1%増）
• 経常利益: 91.5億円（前期比4.7%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 90.6億円（前期比27.6%増）

分析と勢いの変化: 通期実績は、期初想定を上回る勢いで着地しました。特に営業利益は15.1%増と二桁増益を達成。純利益の大幅増は、特別利益として投資有価証券売却益34.5億円を計上したことが主因です。ただし、2026年3月期の通期計画に対する勢いとしては、売上高890億円（1.7%減）、営業利益86億円（3.7%減）と、為替の円高振れや外部環境の不透明感から、一旦足踏みする見通しとなっています。

3. セグメント別のモメンタム

• 海外ベルト事業（強い勢い）: 売上高485.9億円（10.6%増）、セグメント利益32.8億円（54.7%増）。中国・米国での電動ユニット用ベルトやインドでの二輪車向けが絶好調で、最大の成長エンジンとなっています。