企業解説
1. 企業概要
株式会社Ｆｕｓｉｃは、クラウド、AI、IoT等の先端技術を駆使し、クライアントのデジタルトランスフォーメーション（DX）を支援するテクノロジーカンパニーです。
- 事業内容: 「DX事業」の単一セグメント。受託開発の「クロステクノロジーサービス」、AWSの再販・保守を行う「MSPサービス」、自社SaaS提供の「その他サービス」の3本柱で構成されます。
- 主要製品・サービス: 360度評価支援システム「360（さんろくまる）」、学校向け連絡網サービス「sigfy（シグフィー）」など。
- 主要顧客: 株式会社まちのわ（売上比率18.8%）、株式会社内田洋行（同11.6%）。
- 競合環境: 特定の技術に特化した専業ベンダーとは異なり、複数の先端技術を融合させる「技術結合力」を強みに、大手SIerや中堅システム開発会社と競合しつつ、プライム案件（直接受託）中心の展開で差別化を図っています。
2. 要点(3行)
- 売上高19.5億円（前期比8.5%増）、営業利益2.7億円（同30.7%増）と増収増益。高単価な大型案件の獲得とSaaS製品の伸長が利益を押し上げた。
- 「AI-Nativeな開発プロセス」への移行と、宇宙産業向けソフトウェア市場への参入を成長の柱に据え、九州圏の非テック企業のM&Aも視野に入れる。
- 自己資本比率72.4%、ROE 18.4%と財務健全性と収益性を両立。無配を継続する一方、機動的な自社株買い（約2,800万円）を実施。
3. 業績・収益性のトレンド
- 売上高: 19.5億円（前期比8.5%増）。大手企業への深耕が進み、取引単価が上昇したことが寄与しました。
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プランをアップグレード業績チャート
成長性の軌跡
● 売上高（棒、左軸） ● 当期純利益（折れ線、左軸） ● 経常利益率（折れ線、右軸）
資本効率の解剖
ROE
デュポン分解（ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ）
還元と評価
■ EPS 1株当たり純利益（棒・左軸） ■ DPS 1株当たり配当（棒・左軸） ● PBR 株価純資産倍率（折れ線・右軸） DPS÷EPS＝配当性向
キャッシュフローの質
■ 営業CF（棒・正側） ■ 投資CF（棒・負側） ■ 財務CF（棒・負側に積み上げ） ● 当期純利益（折れ線）
財務諸表
経営指標
| 項目 | 2021年06月期 | 2022年06月期 | 2023年06月期 | 2024年06月期 | 2025年06月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 提出会社の経営指標等 | |||||
| 売上高 | 7.6億円 | 11.2億円 | 15.3億円 | 18.0億円 | 19.5億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | -0.4億円 | 0.7億円 | 1.5億円 | 2.1億円 | 2.7億円 |
| 当期純利益又は当期純損失（△） | -0.3億円 | 0.4億円 | 1.0億円 | 1.5億円 | 1.9億円 |
| 持分法を適用した場合の投資利益又は投資損失（△） | — | — | — | — | — |
| 資本金 | 0.1億円 | 0.1億円 | 2.4億円 | 0.6億円 | 0.6億円 |
| 発行済株式総数 | 1,000,000株 | 1,000,000株 | 1,245,000株 | 1,270,100株 | 1,277,300株 |
| 純資産額 | 2.0億円 | 2.5億円 | 8.0億円 | 9.7億円 | 11.4億円 |
| 総資産額 | 7.3億円 | 6.8億円 | 12.3億円 | 14.4億円 | 15.7億円 |
| １株当たり純資産額 | 201.72円/株 | 245.75円/株 | 641.19円/株 | 761.15円/株 | 899.08円/株 |
| １株当たり配当額 | — | — | — | — | — |
| １株当たり中間配当額 | — | — | — | — | — |
| １株当たり当期純利益又は当期純損失（△） | -25.95円/株 | 44.03円/株 | 96.14円/株 | 123.66円/株 | 152.15円/株 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益 | — | — | 91.23円/株 | 119.05円/株 | 149.01円/株 |
| 自己資本比率 | 27.5% | 36.3% | 64.8% | 67.2% | 72.4% |
| 自己資本利益率 | -12.1% | 19.7% | 19.5% | 17.6% | 18.4% |
| 株価収益率 | — | — | 6605.0% | 2830.0% | 1412.0% |
| 配当性向 | — | — | — | — | — |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 0.3億円 | 0.8億円 | 1.2億円 | 0.6億円 | 1.3億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -0.1億円 | 0.1億円 | -0.1億円 | -1.0億円 | -0.3億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 1.4億円 | -1.2億円 | 3.5億円 | -0.2億円 | -0.9億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 4.2億円 | 3.9億円 | 8.5億円 | 7.8億円 | 7.9億円 |
| 従業員数 | 7200.0% | 8200.0% | 9100.0% | 10600.0% | 12000.0% |
| 平均臨時雇用人員 | — | — | — | — | — |
| 株主総利回り | — | — | — | 55.1% | 33.8% |
| 株価指数における総利回り | — | — | — | 81.0% | 91.7% |
貸借対照表
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 貸借対照表 | ||
| 資産の部 | ||
| ▶ 流動資産 | 12.2億円 | 13.3億円 |
| ▶ 固定資産 | 2.2億円 | 2.4億円 |
| 資産 | 14.4億円 | 15.7億円 |
| 負債の部 | ||
| ▶ 流動負債 | 4.4億円 | 4.0億円 |
| ▶ 固定負債 | 0.3億円 | 0.3億円 |
| 負債 | 4.7億円 | 4.3億円 |
| 純資産の部 | ||
| ▶ 株主資本 | 9.7億円 | 11.4億円 |
| 新株予約権 | 0.0億円 | 0.0億円 |
| 純資産 | 9.7億円 | 11.4億円 |
| 負債純資産 | 14.4億円 | 15.7億円 |
損益計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 損益計算書 | ||
| 売上高 | 18.0億円 | 19.5億円 |
| 売上原価 | 11.3億円 | 11.8億円 |
| 売上総利益又は売上総損失（△） | 6.7億円 | 7.7億円 |
| 販売費及び一般管理費 | 4.6億円 | 5.0億円 |
| 営業利益又は営業損失（△） | 2.1億円 | 2.7億円 |
| ▶ 営業外収益 | 0.0億円 | 0.0億円 |
| ▶ 営業外費用 | 0.0億円 | 0.0億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 2.1億円 | 2.7億円 |
| 税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） | 2.1億円 | 2.7億円 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 0.6億円 | 0.8億円 |
| 法人税等調整額 | -0.1億円 | -0.0億円 |
| 法人税等 | 0.6億円 | 0.8億円 |
| 当期純利益又は当期純損失（△） | 1.5億円 | 1.9億円 |
キャッシュフロー計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書 | ||
| ▶ 営業活動によるキャッシュ・フロー | 0.6億円 | 1.3億円 |
| ▶ 投資活動によるキャッシュ・フロー | -1.0億円 | -0.3億円 |
| ▶ 財務活動によるキャッシュ・フロー | -0.2億円 | -0.9億円 |
| 現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | -0.7億円 | 0.1億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 7.8億円 | 7.9億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 7.8億円 | 7.9億円 |