品川リフラ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 海外M&Aによる事業構造の激変: オランダのGouda Refractories社の連結化により、総資産が前年度末比372億円増の1,923億円へと急拡大し、欧州市場への本格参入が鮮明となった。
• 会計方針変更による利益押し上げ: 定率法から定額法への減価償却方法の変更により、営業利益が3.3億円底上げされたが、本業の耐火物事業は国内粗鋼生産の減少や海外顧客の操業トラブルで減益着地。
• 一過性要因剥落による純利益の大幅減: 前年同期に計上した土地売却益（約65億円）の反動により、親会社株主に帰属する四半期純利益は79.2億円（前年同期比37.2%減）と見かけ上は大幅な減益となった。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期第3四半期の連結累計実績は以下の通りです。

• 売上高: 1,050.9億円（前年同期比3.7%減）
• 営業利益: 99.4億円（同8.3%減）
• 経常利益: 108.2億円（同6.3%減）
• 純利益: 79.2億円（同37.2%減）

通期計画に対する進捗率と勢い:

• 売上高：74.0%、営業利益：79.5%、経常利益：83.3%、純利益：88.0%と、各利益項目で概ね80%前後の高い進捗を見せています。前年同期の営業利益進捗率（約70%）と比較しても、計画達成に向けた足元の勢いは堅調です。ただし、売上高の微減は、主要顧客である鉄鋼業界の減産や海外での予期せぬトラブルが響いています。

3. セグメント別のモメンタム

• 耐火物（減速）: 売上高695.2億円（6.8%減）、セグメント利益55.4億円（14.1%減）。国内粗鋼生産の減少（前年同期比4.3%減）に加え、豪州の操業トラブルやブラジルへの中国製鋼材流入が打撃となりました。