大和工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• インドネシア事業の新規連結により売上高は微増（1,682億円）も、中東事業の撤退に伴う多額の減損損失（254億円）が響き、純利益は前年比54.5%減の318億円と大幅な減益着地。
• 主力の米国事業は安定的な高収益を維持したが、日本およびタイ市場では安価な中国材との競争激化と電力・物流コストの上昇が利益を圧迫する厳しい局面が継続。
• 次期（2026年3月期）は中東の損失一巡で純利益400億円（25.7%増）への回復を見込む一方、営業利益はインドネシア拠点ののれん償却費等の影響で60億円（47.8%減）と保守的な見通し。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の通期実績は以下の通りです。

• 売上高: 1,682億円（前年同期比 2.9%増）
• 営業利益: 114億円（同 33.5%減）
• 経常利益: 544億円（同 45.2%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 318億円（同 54.5%減）

本決算は通期実績のため、2025年度計画に対する進捗率は100%ですが、期初予想からの乖離という点では中東事業の減損処理による「持分法投資損失」が経常利益以下を大きく押し下げました。前年同期の勢いと比較すると、営業利益率は10.6%から6.8%へ、自己資本当期純利益率（ROE）は14.5%から5.9%へと、収益性が急激に低下しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 鉄鋼事業（日本）: 【減速】 売上高595億円（18.0%減）、セグメント利益59億円（45.1%減）。人手不足による工期遅れや電力・物流費の上昇に加え、設備更新に伴う生産停止が響きました。