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大和工業

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5444 プライム

大和工業株式会社は、電気炉による製鋼から圧延までを一貫して行う電炉鋼材メーカーです。建設用のH形鋼を主力製品とし、国内のみならず、米国(持分法適用会社)、タイ、ベトナム、韓国、そして今期よりインドネシアに拠点を展開するグローバル・ニッチトップ企業です。また、鉄道用の分岐器やレール締結装置などの軌道用品事業も手掛け、日本国内の鉄路インフラを支えています。競合環境としては、国内ではJFEスチールとの協業(一体運営)を開始し効率化を急ぐ一方、アジア市場においては中国メーカーによる安価な鋼材輸出の拡大という厳しい競争環境に直面しています。

市場ポジション

プライム市場 / 鉄鋼

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-03 期末、2025-06-30 提出)

収益性

営業利益率

6.8%

≧10%が優良

ROA

1.8%

≧5%が優良

ROE

5.5%

≧10%が優良

ROIC

1.2%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

2.9%

≧10%が優良

営業利益成長率

-33.5%

≧10%が優良

EPS成長率

-54.3%

≧10%が優良

3行解説

  1. 中東事業からの撤退と巨額損失: 持分法適用関連会社のスルブ社(中東)からの撤退を決定。今期254億円の投資損失を計上したほか、来期も約50億円の追加損失を見込むなど、一時的に純利益が大幅悪化(前年比54.5%減)。
  2. インドネシア進出によるASEAN戦略の加速: 2024年5月にインドネシアのPTヌサンタラ・バジャ・プロフィル(現GYS)の株式80%を約555億円で取得し連結子会社化。ASEAN300万トン体制を構築し、米国の次に続く収益の柱として育成を急ぐ。
  3. 極めて強固な財務と積極的な株主還元: 自己資本比率84.8%という盤石な財務基盤を背景に、年間400円(特別配当含む)の高額配当を維持し、約110億円の自社株買いを実施するなど、ROE低下を補う強力な還元姿勢を継続。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2026-03 第3四半期 、2026-02-02 13:00 提出)

進捗

1Q
営業利益
+28.5%
売上高
+15.1%
2Q
営業利益
+53.6%
売上高
+2.8%
3Q
営業利益
+60.2%
売上高
+6.5%

3行解説

  • 純利益の大幅上方修正と増益: 投資有価証券売却益130億円の計上見込みにより、通期純利益予想を150億円上方修正(530億円、前期比66.5%増)。
  • 営業利益の苦戦と米国事業の孤軍奮闘: 中国材の過剰流入で日本・タイ・インドネシアが減益・苦戦する中、米国の持分法適用会社(NYS)がデータセンター需要等で高収益を維持。
  • 資本効率改善への積極姿勢: 中東事業からの撤退完了間近に加え、政策保有株の売却や自己株式取得など、ROE向上を意識した財務施策が顕著。

書類一覧

ハイライトされた行が、現在の概要カードに表示されている最新の有報・短信です。
短信 2026-02-02 2026-03 第3四半期 2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-10-31 2026-03 第2四半期 2026年3月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-07-31 2026-03 第1四半期 2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報 2025-06-30 2025-03 期末 有価証券報告書-第106期(2024/04/01-2025/03/31)
短信 2025-04-30 2025-03 通期 2025年3月期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-01-31 2025-03 第3四半期 2025年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)