大和工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 純利益の大幅上方修正と増益: 投資有価証券売却益130億円の計上見込みにより、通期純利益予想を150億円上方修正（530億円、前期比66.5%増）。
• 営業利益の苦戦と米国事業の孤軍奮闘: 中国材の過剰流入で日本・タイ・インドネシアが減益・苦戦する中、米国の持分法適用会社（NYS）がデータセンター需要等で高収益を維持。
• 資本効率改善への積極姿勢: 中東事業からの撤退完了間近に加え、政策保有株の売却や自己株式取得など、ROE向上を意識した財務施策が顕著。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期（累計）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 1,180億円（前年同期比 6.5%減）
• 営業利益: 34億円（同 60.2%減）
• 経常利益: 478億円（同 28.2%増）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 338億円（同 77.4%増）

通期計画（上方修正後）に対する進捗率：

• 売上高：73.3%（前年同期 78.4%）
• 経常利益：79.8%（前年同期 62.3%）
• 純利益：63.9%（前年同期 60.0%）

経常利益の進捗は、米国の持分法投資利益（345億円）が牽引し、前年を上回るペースで極めて順調です。純利益の進捗率が低めに見えるのは、第4四半期に巨額の証券売却益計上を予定しているためで、実質的な勢いは計画を上回っています。

3. セグメント別のモメンタム

• 鉄鋼事業（日本）: 【減速】 売上高392億円（前年同期比12.6%減）、セグメント利益16億円（同63.0%減）。建設コスト高騰による形鋼需要の停滞と、電力費・スクラップ価格上昇によるマージン悪化が直撃。