愛知製鋼 事業分析

1. 企業概要

愛知製鋼株式会社は、トヨタグループ唯一の素材メーカーであり、特殊鋼（熱間圧延材）、ステンレス鋼、型打鍛造品（自動車用エンジン・駆動系部品）、電子機能材料・磁石製品等の製造・販売を展開しています。 組織体系は「鋼（ハガネ）」「ステンレス」「鍛（キタエル）」「スマート」の4カンパニー制を採用。主要顧客はトヨタグループ（豊田通商：売上高構成比25.6％、アイシン：8.4％、トヨタ自動車：6.0％）であり、グループのサプライチェーンにおいて重要な地位を占めています。競合環境としては、国内特殊鋼メーカーや海外の鍛造品メーカーと競争関係にあります。

2. 要点(3行)

• 連結売上収益2,992億円（前年同期比0.9％増）、親会社所有者帰属当期利益78億円（同18.6％増）と、販売価格の是正と原価低減により増収増益を達成。
• 「中期経営計画アップデート」にてROE 8％（2030年度）の目標を掲げ、配当の大幅増配（100円→160円）や262億円の自己株式取得など、株主還元姿勢を劇的に強化。
• 120億円規模の損害賠償訴訟リスクを抱えつつも、EV化対応（電動アクスル部品）やインド市場への投資を加速させ、成長領域へのシフトを鮮明にしている。

3. 業績・収益性のトレンド

売上収益は2,992億円（前年同期比0.9％増）と過去最高を更新しました。主な増益要因は、鋼材等の販売価格是正および鉄スクラップ等の原材料価格の下落、さらに徹底した原価低減活動です。

• 利益面: 営業利益は120億円（前年比15.9％増）、当期利益は78億円（同18.6％増）。