愛知製鋼 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益成長と株主還元の大幅強化: 2025年3月期は営業利益が前期比15.9%増の120億円と着実。さらに次期（2026年3月期）の年間配当を前期の160円から462円（特別配当262円含む）へ激増させる方針を発表。
• 鋼材価格転嫁が奏功: 主力の鋼カンパニーにおいて、販売数量の減少を販売価格の値上げや原料安（鉄スクラップ等）で補い、セグメント利益を前期の24億円から53.5億円へと倍増させた。
• 不透明な外部環境への警戒: トランプ政権による貿易摩擦激化やBEVシフトの鈍化を懸念材料に挙げつつも、2026年3月期は営業利益140億円（16.5%増）と続伸を見込む。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期（通期）の連結業績は以下の通りです。

• 売上収益: 2,992億8,700万円（前期比0.9%増）
• 営業利益: 120億1,600万円（前期比15.9%増）
• 税引前利益: 119億700万円（前期比8.8%増）
• 親会社の所有者に帰属する当期利益: 78億2,000万円（前期比18.6%増）

進捗と勢い: 通期計画に対する進捗率は100%（決算確定）。前年同期と比較すると、売上収益は微増にとどまるものの、営業利益率が3.5%から4.0%へ改善。特に下期（第3・第4四半期）の営業利益が合計で約87億円（第1・第2合計は約33億円）と、期後半にかけて利益を伸ばす強いモメンタムが見られました。

3. セグメント別のモメンタム

• 鋼(ハガネ)カンパニー【強含み】: 売上は1.3%減の1,067億円だが、セグメント利益は24億円から53.5億円へ急拡大。数量減を価格転嫁とコストダウンで跳ね返しており、収益構造が強化されている。