エキサイトホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年3月期は、売上高が前期比17.9%増の90.91億円と大幅増収ながら、先行投資とM&A関連費用が重なり営業利益は同27.6%減の4.65億円と大幅減益で着地。
• オンライン診療事業のONE MEDICAL（株）を連結子会社化し、プラットフォーム事業を次なる成長の柱に据える「両利きの経営」を加速。
• 2026年3月期は売上高110億円（21.0%増）、営業利益6.1億円（30.9%増）のＶ字回復を見込むが、有利子負債の急増による財務体質の変化に注視が必要。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の連結業績は、売上高90.91億円（前期比17.9%増）、営業利益4.65億円（同27.6%減）、親会社株主に帰属する当期純利益1.84億円（同54.0%減）となりました。

• 進捗率と勢い: 当期は最終決算のため、次期（2026年3月期）計画に対する勢いを見ると、売上高目標110億円に対し、足元の第4四半期でONE MEDICAL社の連結が開始されており、増収の勢いは加速しています。
• 利益面: EBITDAは8.41億円（同0.9%減）と微減に留めており、先行投資（広告宣伝費の大幅増）を除いたキャッシュ創出力は維持されています。

3. セグメント別のモメンタム

• プラットフォーム事業（勢い：強）: 売上高44.42億円（前年同期比34.4%増）。ONE MEDICAL社の連結貢献に加え、カウンセリングサービスでの積極的なプロモーションが奏功。ただし、広告投資増によりセグメント利益は5.50億円（同17.1%減）に。