日本鋳造 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 子会社吸収合併による変則決算と業績下振れ: 連結子会社ダットを吸収合併し、今期より非連結決算へ移行。第2四半期実績は、半導体製造装置向け需要の急減により、売上高・各利益ともに期初予想を下回る着地となった。
• 通期下方修正と減配の発表: 足元の需要低迷を反映し、通期の業績予想を下方修正。あわせて年間配当予想を30円から20円へ10円減配するネガティブな内容となっている。
• 下期の収益性悪化への警戒: 第2四半期末時点で通期の利益計画を上回っているが、これは下期に営業赤字（または大幅な利益減）を見込んでいることを意味しており、先行きの不透明感が強い。

2. 直近の業績と進捗率

今第2四半期（累計）の実績は、売上高60.01億円、営業利益0.76億円、経常利益2.57億円、中間純利益2.22億円となりました。

• 通期計画（123億円）に対する売上進捗率: 48.8%
• 利益面の進捗: 経常利益（2.57億円）が通期予想（2.20億円）をすでに上回る進捗率116.8%となっています。
• 勢いの変化: 一見すると好調に見えますが、会社側は期初予想（売上61.5億円、経常2.9億円）に対し「減収減益」と明記しており、計画比で苦戦しています。特に通期予想の営業利益が6,000万円に対し、中間期で7,600万円稼いでいる点は、下期に実質的な営業赤字転落を想定している計算となり、勢いは急速に衰えています。

3. セグメント別のモメンタム

• 素形材関連（減速）: 主力の半導体製造装置向け鋳鋼品が、予想を大きく下回る需要減に見舞われています。工作機械向けの挽回や価格改定を進めているものの、半導体セクターの停滞を補いきれず、通期でも厳しい状況が継続する見通しです。