大紀アルミニウム工業所 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅減益も一過性要因が主因: 親会社株主に帰属する当期純利益が前期比78.5%減の6.99億円と急落したが、インド連結子会社における14.54億円の減損損失計上が主因であり、営業利益段階では4.7%の増益を確保。
• キャッシュフローの急悪化と財務体質の変化: 売上債権（112.2億円増）と棚卸資産（116.7億円増）の急増により、営業CFが前年の28億円の黒字から100.4億円の赤字へ転落。不足資金を短期借入金180.8億円で賄い、自己資本比率が51.4%から44.7%へ低下。
• 次期の大幅回復見通しと増配姿勢: 2026年3月期は純利益33.6億円（380.6%増）と急回復を予想。厳しい資金繰りの中でも年間配当を前期の50円から55円へ増配し、次期も同水準を維持する強気な姿勢を示している。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期（通期）の連結着地は以下の通りです。

• 売上高: 2,997.95億円（前期比 14.1%増）
• 営業利益: 48.34億円（前期比 4.7%増）
• 経常利益: 37.49億円（前期比 10.0%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 6.99億円（前期比 78.5%減）

分析: 売上高は二桁増収を確保したものの、利益面では苦戦しました。経常利益は営業外での持分法投資損失（1.57億円）や支払利息の増加により10%減。最終利益については、インド拠点での固定資産減損損失（14.54億円）が直撃しました。2026年3月期の通期計画に対する進捗率は、第2四半期累計の経常利益予想（17.2億円）に対して、通期予想（49.2億円）の約35%となっており、下期偏重の計画となっています。

3. セグメント別のモメンタム

• アルミニウム二次合金事業（主力）: 売上高 2,960.6億円、セグメント利益 44.4億円。