三ッ星 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な増益（営業益+186.9%）を達成: 電線事業の価格転嫁浸透と、ポリマテック事業の赤字幅縮小が収益を劇的に押し上げた。
• 電線・ポリマテックの二柱が牽引: 銅価の乱高下や建設コスト上昇という逆風下でも、高付加価値品へのシフトと新規受注の獲得で増収を確保。
• 営業CFが前年同期比2.3倍へ改善: 運転資金の効率化により資金繰りが大幅に好転し、設備投資と借入金返済を両立。

2. 直近の業績と進捗率

当中間連結会計期間（2025年4月1日～9月30日）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 55.67億円（前年同期比+3.8%）
• 営業利益: 0.90億円（同+186.9%）
• 経常利益: 0.86億円（同+68.0%）
• 中間純利益: 0.56億円（同+37.6%）

【通期計画に対する進捗率】

• 売上高: 49.8%（前年同期：49.3%）
• 営業利益: 39.1%（前年同期：21.8% ※前期実績ベース）
• 経常利益: 40.0%（前年同期：23.5% ※前期実績ベース）

売上高は計画の約半分を順調に消化しています。利益面の進捗率は40%程度ですが、前年同期の営業利益（0.31億円）と比較すると勢いは明らかに加速しており、下期偏重の収益構造を考慮すれば概ね射程圏内といえます。

3. セグメント別のモメンタム

• 電線事業【勢い・安定】: 売上高39.01億円（+1.9%）、セグメント利益1.39億円（+8.3%）。再開発やデータセンター需要が堅調。銅価の乱高下に対し、基準価格の改定を迅速に実施したことでマージンを確保。