ＳＴＧ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大型M&Aに伴う利益下振れ: マレーシアのE-Cast社買収に伴うアドバイザリー費用やのれん償却費が重石となり、中間期の各段階利益は前年同期比で約5割減の大幅減益となった。
• 通期予想を「増収減益」へ修正: E-Cast社の新規連結で売上高は上方修正（68億円）したものの、買収関連費用の一括計上により営業利益は前回予想比43.9%減の3.2億円へと大幅に引き下げられた。
• 戦略的投資による中長期的な成長期待: 短期的には利益を圧迫するが、営業利益率24.4%を誇る高収益企業の買収と日本政策投資銀行（DBJ）を引受先とする増資により、成長基盤は大きく強化された。

2. 直近の業績と進捗率

当中間期（連結累計）の結果は以下の通りです。

• 売上高: 30.44億円（前年同期比 +6.1%）
• 営業利益: 0.79億円（同 △56.2%）
• 経常利益: 1.01億円（同 △50.2%）
• 中間純利益: 0.70億円（同 △54.6%）

修正後通期計画に対する進捗率： 売上高は44.8%、営業利益は24.7%、経常利益は**29.7%**に留まります。前年同期の営業利益進捗率（37.3%）と比較しても、足元の勢いは買収コストによって著しく抑制されています。ただし、M&A関連費用を除いたベースでは営業利益2.02億円（前年同期比11.2%増）と、本業の収益性は堅調に推移しています。

3. セグメント別のモメンタム

同社は金属部品鋳造及び加工事業の単一セグメントですが、地域別のモメンタムに大きな変化があります。

• 国内・既存事業: 雇用環境の改善や設備投資の持ち直しにより、緩やかな回復傾向にあります。