ロココ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2024年12月期は売上高が前期比8.7%増の78.03億円と伸長した一方、人件費増や販促費の先行投資により営業利益は11.1%減の4.26億円に留まる「増収減益」での着地。
• 2025年12月期は、好調なServiceNow関連やDX需要を背景に、売上高86.1億円（10.4%増）、営業利益4.96億円（16.3%増）と、投資フェーズから利益回収フェーズへの移行を見込む。
• 2024年12月の「株式会社フェイス」からのファンクラブ運営事業譲受を通じ、シナジー効果の高いエンターテインメント領域への進出を加速させる姿勢が鮮明。

2. 直近の業績と進捗率

2024年12月期（通期）の連結実績：

• 売上高: 78.03億円（前期比 +8.7%）
• 営業利益: 4.26億円（前期比 △11.1%）
• 経常利益: 4.41億円（前期比 △1.9%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 2.78億円（前期比 △3.8%）

前期（2023年12月期）が売上高3.6%増、営業利益30.6%減であったのと比較すると、トップライン（売上高）の伸びは加速しているものの、利益面では2期連続の減益基調となりました。ただし、期初計画に対しては概ね射程圏内での着地であり、成長に向けた人員増強（人件費増）が利益を圧迫した明確な理由があるため、ネガティブサプライズ感は限定的です。

3. セグメント別のモメンタム

• ITO＆BPO事業【減速/足踏み】: 売上高51.23億円（前期比 +7.5%）、セグメント利益2.6億円（同 △22.4%）。ITサービスマネジメントや顔認証ソリューションは堅調ですが、新規案件獲得のための販売費用や顧客関係強化のコストが膨らみ、利益率が低下しました。