川岸工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅増益のサプライズ： 売上高は前年同期比14.0%減の180億円と苦戦するも、採算性の高い大型案件の完工や設計変更の獲得により、営業利益は同23.7%増の16.6億円と大幅な伸びを記録。
• 利益進捗率が極めて高い： 第3四半期時点で通期計画の営業利益に対する進捗率が99.5%に達しており、期末に向けてさらなる上方修正が強く意識される水準。
• キャッシュの急増： 前事業年度末から現金預金が約32億円増加し45億円（約3.5倍）へ。自己資本比率も83.5%と極めて強固な財務体質を維持。

2. 直近の業績と進捗率

当第3四半期累計期間の着地は以下の通りです。

• 売上高： 180.26億円（前年同期比14.0%減）
• 営業利益： 16.62億円（同23.7%増）
• 経常利益： 18.77億円（同16.9%増）
• 四半期純利益： 12.63億円（同8.8%増）

【進捗率と勢い】 通期計画（売上233億円、営業利益16.7億円）に対し、**売上高の進捗率は77.4%**と概ね標準的ですが、**営業利益の進捗率は99.5%**と極めて異常に高い数値です。前年同期の営業利益進捗率は約100%（2024年9月期実績13.4億円に対し第3四半期で13.4億円）であり、同社は第4四半期に利益が伸び悩む、あるいは保守的な計画を立てる傾向がありますが、今期はすでに前年通期実績を上回る利益を第3四半期で稼ぎ出しており、勢いは前年を凌駕しています。

3. セグメント別のモメンタム

同社は建設業の単一セグメントですが、製品別の動きは以下の通りです。

• 鉄骨事業（減収）： 売上高168.8億円（前年同期比13.8%減）。首都圏を中心とした大型案件は底堅いものの、建設コスト高騰による中小工事の中止・延期が響き、工場稼働率が低下しています。