大谷工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅減益も計画比では高進捗: 売上高は前年同期比2.6%減の38.76億円、営業利益は37.9%減の1.86億円と大幅な減益となったが、保守的な通期計画に対する利益進捗率は60%を超えている。
• 新工場稼働によるコスト増が利益を圧迫: 電力通信部門は増収を確保したものの、富山呉羽工場の建設に伴う減価償却費などの製造経費増加がセグメント利益を22.8%押し下げた。
• 建材部門の苦戦と受注残の積み上がり: 建設業界の人手不足や工期遅延の影響で建材部門は13.1%の減収となったが、受注残高は前年同期末比で約10.9%増加しており、潜在的な需要は維持されている。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期第2四半期累計の着地は以下の通りです。

• 売上高: 38.76億円（前年同期比 2.6%減）
• 営業利益: 1.86億円（同 37.9%減）
• 経常利益: 1.81億円（同 40.0%減）
• 中間純利益: 1.25億円（同 40.7%減）

通期計画に対する進捗率:

• 売上高：49.5%（前年同期の通期実績に対する進捗：50.3%）
• 営業利益：66.4%（同 63.4%）
• 経常利益：75.4%（同 63.1%）

前年同期比では利益が大きく落ち込んでいるものの、会社側が期初に掲げた「通期で営業利益40.8%減」という弱気の計画に対しては、利益面で非常に高い進捗率を見せています。前年同期の進捗ペースを上回っており、通期上方修正の期待が持てる着地です。

3. セグメント別のモメンタム

• 電力通信部門（勢い：維持〜微増）: