日東精工 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 主力のファスナー事業が牽引するも利益は横ばい: インドのVulcan社買収やデータセンター向け需要増で売上高は前年同期比5.8%増となったが、営業利益は同0.2%増の微増にとどまった。
• セグメント間の明暗が鮮明: 自動車CASE関連やAI需要を捉えたファスナー事業が大幅増益（48.7%増）となった一方、産機事業と制御事業はEV市場の伸び悩みやコスト増で大幅減益となった。
• 利益進捗に遅れ、下方修正リスクに注視: 通期計画に対し営業利益進捗率は62.9%にとどまり、前年同期（同利益で通期実績の約7割超）と比較して、達成には第4四半期の相当な追い上げが必要な状況。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計（9ヶ月）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 359.98億円（前年同期比 +5.8%）
• 営業利益: 22.64億円（同 +0.2%）
• 経常利益: 21.75億円（同 △8.5%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 13.22億円（同 △9.9%）

通期計画（売上501億円、営業利益36億円）に対する進捗率:

• 売上高: 71.9%
• 営業利益: 62.9%
• 経常利益: 58.8% 前年同期の営業利益進捗率（2024年12月期実績32.2億円に対しQ3で22.5億円＝約70%）と比較すると、今期は利益面での進捗が数ポイント遅れており、勢いにやや陰りが見えます。

3. セグメント別のモメンタム

• ファスナー事業【勢い】: 売上高268.72億円（+10.3%）、セグメント利益14.93億円（+48.7%）。インドの子会社化効果に加え、ADAS向けやAIデータサーバー向け蓄電池用ねじが好調。原価低減活動も寄与し、全社の収益を支えています。