モリテック　スチール 四半期進捗

1. 要点(3行)

• **営業利益が前年比約3.8倍（284.9%増）**の36百万円と大幅増益を達成。前年同期の低水準（9百万円）からは脱却したが、実額としての利益水準は依然として低い。
• 商事部門と海外事業が牽引役。商事部門でのスプレッド（利ざや）改善と、海外事業における新規部品の受注好調および生産効率化が黒字転換に寄与した。
• 国内製造部門のコスト増が重石。原材料高や人件費・物流費の上昇を吸収しきれず、焼入鋼帯や鈑金加工の各部門で利益が圧迫される「明暗」の分かれた決算。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第1四半期（2025年4月〜6月）の連結実績は以下の通りです。

• 売上高: 121.37億円（前年同期比 3.0%減）
• 営業利益: 0.36億円（同 284.9%増）
• 経常利益: 0.65億円（同 52.4%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 0.55億円（同 8.9%減）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高: 24.7%
• 営業利益: 7.1%
• 経常利益: 10.0%
• 純利益: 12.8%

進捗率は、売上高こそ例年並みのペースですが、各段階利益は1割前後と極めて低位に留まっています。前年同期の営業利益進捗率（約2%）よりは改善しているものの、通期目標（5.1億円）の達成には、第2四半期以降の国内製造部門の立て直しが不可欠です。

3. セグメント別のモメンタム

• 商事部門（勢い：あり）: 売上高 86.1億円（4.0%減）に対し、セグメント利益は1.53億円（112.0%増）。減収ながらも、一部商品でスプレッドが改善し収益性が大幅に向上。