モリテック　スチール 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 本業の苦戦を営業外収益で補う格好： 売上高は前年同期比3.8%減、営業利益は52.4%減の2,700万円と大幅減益だが、為替差益や受取配当金により経常利益は137.6%増、中間純利益は37.6%増と増益を確保。
• セグメント間の明暗が鮮明： 商事部門や焼入鋼帯部門は増益と健闘したが、主力販売先である自動車業界向けの鈑金加工品部門が収益性低下により75.2%減益と、全体の足を大きく引っ張った。
• 通期予想の修正： 厳しい事業環境を反映し、売上高・営業利益を下方修正する一方、営業外でのプラス要因を織り込み経常利益・純利益を上方修正。本業の稼ぐ力の回復が急務。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第2四半期の連結実績は以下の通りです。

• 売上高： 241.15億円（前年同期比3.8%減）
• 営業利益： 0.27億円（同52.4%減）
• 経常利益： 1.30億円（同137.6%増）
• 親会社株主に帰属する中間純利益： 1.20億円（同37.6%増）

通期計画（修正後）に対する進捗率：

• 売上高：51.3%（計画470億円に対し）
• 営業利益：8.2%（計画3.3億円に対し）
• 経常利益：27.7%（計画4.7億円に対し）
• 当期純利益：37.5%（計画3.2億円に対し）

勢いの変化： 売上高は概ね計画比50%超と順調な進捗ですが、営業利益の進捗率が8.2%と極めて低く、本業の収益性は前年同期（営業利益0.57億円）と比較しても勢いが大きく減速しています。経常利益以降は営業外収益に支えられた「見かけ上の勢い」である点に注意が必要です。

3. セグメント別のモメンタム

• 商事部門（勢い：維持）： 売上高170.23億円（4.9%減）ながら、スプレッド（利幅）の改善によりセグメント利益は1.95億円（47.2%増）と好調を維持。