協立エアテック 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地：売上高はビル設備部門の堅調な推移で前期比1.6%増の119.23億円となったが、原材料高騰により営業利益は同12.7%減の5.97億円に沈んだ。
• 住宅部門の苦戦とビル部門の牽引：住宅着工件数の低迷や建築基準法改正の影響で住宅設備は伸び悩んだが、都市再開発案件を背景にした吹出口やシステム機器が業績を下支えした。
• 次期は利益回復を優先：2026年12月期は売上高で微減（-1.0%）を見込む一方、コスト削減と高付加価値品の販売注力により、営業利益3.7%増の回復を計画している。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期（通期）の実績は以下の通りです。

• 売上高：119.23億円（前期比 +1.6%）
• 営業利益：5.97億円（前期比 -12.7%）
• 経常利益：6.45億円（前期比 -11.3%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：4.60億円（前期比 -7.6%）

進捗率と勢いの変化： 本決算のため通期計画に対する達成度で見ると、売上高は「当初目標をほぼ達成（短信より）」したものの、利益面では原材料価格の高騰が響き、売上原価率が前期の74.9%から75.6%へ悪化しました。2024年12月期は営業減益幅が1.1%減に留まっていましたが、今期は12.7%減と減益幅が拡大しており、利益創出の勢いは鈍化しています。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメントですが、製品別の状況から勢いを分析します。

• 勢いあり（ビル設備部門）：