チャーム・ケア・コーポレーション 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 介護事業は大幅増収増益も、不動産売却のタイミングにより連結利益は足踏み: 主力の介護事業は売上高287.6億円（前年同期比17.0%増）と極めて好調だが、不動産セグメントの売却案件が第4四半期に集中するため、現時点の連結営業利益は25.0億円（同1.0%増）に留まる。
• 積極的なM&Aによる規模拡大の加速: 当第3四半期累計期間で7ホームをM&Aにより取得。これに伴う一過性の費用（M&A関連費用、入居促進費等）が販管費を押し上げているが、中長期的な成長基盤は着実に拡大。
• 通期計画達成に向けた「第4四半期偏重」の構図: 営業利益の進捗率は51.0%と一見低いが、第4四半期に不動産売却（北烏山案件）を予定しており、会社側は期初予想を据え置いた。

2. 直近の業績と進捗率

2025年6月期 第3四半期（9ヶ月累計）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 303.1億円（前年同期比 2.5%増）
• 営業利益: 25.0億円（同 1.0%増）
• 経常利益: 26.6億円（同 6.9%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 18.4億円（同 0.9%減）

通期計画に対する進捗率と勢い:

• 売上高：60.4%、営業利益：51.0%、経常利益：53.1%
• 前年同期の営業利益進捗率（約46% ※前期実績から逆算）と比較すると、進捗自体は例年並みか、やや上回るペースです。ただし、通期計画（営業利益49.0億円）の達成には、第4四半期だけで約24億円の利益を稼ぎ出す必要があり、不動産売却の成否が極めて重要なウェイトを占めています。

3. セグメント別のモメンタム

• 介護事業（勢い：強）: