アライドアーキテクツ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 減収も赤字幅は大幅に縮小: 売上高は前年同期比14.0%減の22.1億円となったが、営業損失は1.6億円（前年同期は3.5億円の損失）へと赤字幅が半分以下に改善した。
• 構造改革の推進と新領域への注力: 「三層支援モデル」への転換により顧客単価が改善傾向。並行して子会社オセロの解散や不採算領域の整理など、経営資源の集中を加速させている。
• 財務基盤の再構築: 12月に約3.1億円の第三者割当増資を実施予定。クリプト（Web3）領域のエンタープライズ向け支援事業への投資と、毀損した自己資本の補強を図る。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期第3四半期累計の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 22.15億円（前年同期比14.0%減、通期計画26.5億円に対する進捗率 83.6%）
• 営業損失: △1.68億円（前年同期は△3.59億円、通期計画△3.0億円）
• 経常損失: △1.55億円（前年同期は△4.05億円、通期計画△3.0億円）
• 親会社株主に帰属する四半期純損失: △5.54億円（前年同期は△4.97億円、通期計画△10.0億円）

【分析】 売上高の進捗率は83.6%と、前年同期（約71%）と比較しても高い水準で推移しており、通期計画の達成可能性は高いと言えます。営業損益面でも、先行投資や一過性の外部専門家費用を計上しつつも、前年比で赤字幅が大きく縮小しており、収益性は回復基調にあります。ただし、最終損益は特別調査費用（7.2億円）の計上等により、依然として大幅な赤字となっています。

3. セグメント別のモメンタム

事業名称を「マーケティングAX支援事業」に変更し、体制再構築を行っています。

• 勢い（ポジティブ）: 主要顧客における広告・制作等の実行支援案件が堅調。特に「三層支援モデル（実行・戦略・システム）」の推進により、複数ソリューションを併用する顧客比率が上昇し、顧客単価の改善傾向が確認されています。