小池酸素工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な減益決算: 売上高は前年同期比8.7%減の231.76億円、営業利益は同55.7%減の10.23億円と、主力の機械装置および溶接機材の苦戦により利益が半減した。
• セグメント別の明暗: 造船向けファイバーレーザー切断機は好調な引合いを維持したが、産業機械・建設・自動車業界向けの需要減退が全社業績の重石となった。
• 進捗率の遅れとCF悪化: 通期計画に対する営業利益進捗率は23.8%に留まり、運転資本の増加により営業キャッシュ・フローがマイナスに転じるなど財務面での課題も露呈した。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期第2四半期（累計）の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 231.76億円（前年同期比 8.7%減）
• 営業利益: 10.23億円（同 55.7%減）
• 経常利益: 12.63億円（同 51.6%減）
• 中間純利益: 5.84億円（同 62.6%減）

通期計画（売上高540億円、営業利益43億円）に対する進捗率：

• 売上高: 42.9%
• 営業利益: 23.8%
• 前年同期の勢いと比較すると、第2四半期時点で営業利益が計画の4分の1に届かない水準であり、通期目標達成には下半期の極めて急激な回復が必要な、厳しい着地と言えます。

3. セグメント別のモメンタム

• 機械装置（減速）: 売上高 94.85億円（前年同期比17.1%減）、利益 11.07億円（同43.1%減）。造船業界は堅調ですが、それ以外の一般産業機械向けの仕事量減少が響いています。