企業解説
1. 企業概要
株式会社アクアラインは、水まわりの緊急修理サービスを祖業とし、現在は加盟店向けの「水まわりサービス支援事業」および「広告メディア事業」を主軸とする企業です。2021年の消費者庁による行政処分を受け、自社施工から加盟店支援型（通信販売方式）へビジネスモデルを転換しました。主要顧客は一般家庭および法人店舗で、競合環境としては建設事業者やホームセンターの参入により競争が激化しています。なお、2024年6月にミネラルウォーター事業を譲渡し、現在は経営資源を水まわり支援事業に集中させています。
2. 要点(3行)
- 2025年2月期は売上高34.63億円（前期比28.5%減）、営業損失4.00億円となり、5年連続の営業赤字と4.38億円の債務超過に転落した。
- 不適切な会計処理の発覚により「特別注意銘柄」に指定され、継続企業の前提に関する注記（GC注記）が記載されるなど、経営基盤が極めて不安定である。
- 期末後の2025年3月に第三者割当増資等で約6.5億円を調達し債務超過は解消見込みだが、本業の収益改善には依然として不透明感が強い。
3. 業績・収益性のトレンド
売上高は34.63億円（前期比28.5%減）と大幅に減少しました。これはミネラルウォーター事業の譲渡に加え、主力の水まわり支援事業におけるリスティング広告経由の集客・成約率が計画を下回ったことが要因です。
続きで読める項目（スタンダードプラン以上）
- 🔒 業績・収益性のトレンド
- 🔒 事業セグメント別の明暗
- 🔒 成長戦略の具体性と進捗
- 🔒 重大なリスク
- 🔒 株主還元姿勢
- 🔒 キャッシュフローの質
- 🔒 資産の健全性
- 🔒 総評
上記の詳細分析はスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード市場ポジション
サンプル
市場内
業種内
- スタンダードプラン以上で見られます
- 🔒 収益性・効率性・成長性・回転・安全性・割安の6カテゴリ別スコア（市場内・業種内）
- 🔒 各指標の市場内・業種内ランキング（例：営業利益率 12位 / 1,100社）
- 🔒 レーダーチャートによる強み・弱みの一覧
市場ポジションはスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード業績チャート
成長性の軌跡
● 売上高（棒、左軸） ● 当期純利益（折れ線、左軸） ● 経常利益率（折れ線、右軸）
資本効率の解剖
ROE
デュポン分解（ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ）
還元と評価
■ EPS 1株当たり純利益（棒・左軸） ■ DPS 1株当たり配当（棒・左軸） ● PBR 株価純資産倍率（折れ線・右軸） DPS÷EPS＝配当性向
キャッシュフローの質
■ 営業CF（棒・正側） ■ 投資CF（棒・負側） ■ 財務CF（棒・負側に積み上げ） ● 当期純利益（折れ線）
財務諸表
経営指標
| 項目 | 2021年02月期 | 2022年02月期 | 2023年02月期 | 2024年02月期 | 2025年02月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 連結経営指標等 | |||||
| 売上高 | 60.3億円 | 52.4億円 | 45.9億円 | 48.5億円 | 34.6億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | -4.4億円 | -5.6億円 | -2.1億円 | -3.3億円 | -3.9億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | -6.5億円 | -5.9億円 | -3.2億円 | -3.7億円 | -3.5億円 |
| 包括利益 | -6.9億円 | -6.7億円 | -3.3億円 | -4.2億円 | -3.9億円 |
| 純資産額 | 10.1億円 | 4.1億円 | -0.5億円 | 0.5億円 | -4.4億円 |
| 総資産額 | 26.9億円 | 20.9億円 | 18.8億円 | 15.1億円 | 8.2億円 |
| １株当たり純資産額 | 264.81円/株 | -15.76円/株 | -58.87円/株 | -2.55円/株 | -118.66円/株 |
| １株当たり当期純利益又は当期純損失（△） | -320.81円/株 | -297.86円/株 | -149.42円/株 | -123.69円/株 | -93.9円/株 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益 | — | — | — | — | — |
| 自己資本比率 | 19.7% | -1.6% | -8.1% | -0.6% | -53.4% |
| 自己資本利益率 | -76.5% | — | — | — | — |
| 株価収益率 | -235.0% | -151.0% | -292.0% | -441.0% | -317.0% |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 1.5億円 | -4.3億円 | 0.0億円 | -0.3億円 | -4.0億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -6.9億円 | -0.4億円 | -3.2億円 | -1.4億円 | 5.2億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 5.9億円 | 1.3億円 | -0.1億円 | 1.0億円 | -1.1億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 7.9億円 | 4.4億円 | 1.2億円 | 0.5億円 | 0.6億円 |
| 従業員数 | 38800.0% | 11200.0% | 17500.0% | 6700.0% | 6400.0% |
| 平均臨時雇用人員 | — | — | — | 2800.0% | 3700.0% |
貸借対照表
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 貸借対照表 | ||
| 資産の部 | ||
| ▶ 流動資産 | 11.4億円 | 7.3億円 |
| ▶ 固定資産 | 3.7億円 | 0.9億円 |
| 資産 | 15.1億円 | 8.2億円 |
| 負債の部 | ||
| ▶ 流動負債 | 13.3億円 | 11.9億円 |
| ▶ 固定負債 | 1.2億円 | 0.7億円 |
| 負債 | 14.5億円 | 12.6億円 |
| 純資産の部 | ||
| ▶ 株主資本 | -0.1億円 | -4.4億円 |
| 非支配株主持分 | 0.6億円 | — |
| 純資産 | 0.5億円 | -4.4億円 |
| 負債純資産 | 15.1億円 | 8.2億円 |
損益計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 損益計算書 | ||
| 売上高 | 48.5億円 | 34.6億円 |
| 売上原価 | 28.7億円 | 18.9億円 |
| 売上総利益又は売上総損失（△） | 19.7億円 | 15.7億円 |
| 販売費及び一般管理費 | 23.2億円 | 19.7億円 |
| 営業利益又は営業損失（△） | -3.5億円 | -4.0億円 |
| ▶ 営業外収益 | 0.2億円 | 0.2億円 |
| ▶ 営業外費用 | 0.1億円 | 0.1億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | -3.3億円 | -3.9億円 |
| ▶ 特別利益 | 1.6億円 | 4.3億円 |
| ▶ 特別損失 | 2.5億円 | 4.3億円 |
| 税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） | -4.1億円 | -3.9億円 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 0.1億円 | 0.0億円 |
| 法人税等調整額 | 0.0億円 | — |
| 法人税等 | 0.1億円 | 0.0億円 |
| 当期純利益又は当期純損失（△） | -4.2億円 | -3.9億円 |
| 非支配株主に帰属する当期純利益又は非支配株主に帰属する当期純損失（△） | -0.5億円 | -0.5億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | -3.7億円 | -3.5億円 |
キャッシュフロー計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書 | ||
| ▶ 営業活動によるキャッシュ・フロー | -0.3億円 | -4.0億円 |
| ▶ 投資活動によるキャッシュ・フロー | -1.4億円 | 5.2億円 |
| ▶ 財務活動によるキャッシュ・フロー | 1.0億円 | -1.1億円 |
| 現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | -0.7億円 | 0.2億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 0.5億円 | 0.6億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 0.5億円 | 0.6億円 |