企業解説
1. 企業概要
株式会社メタリアルは、「人類を場所・時間・言語・物理的な制約から解放する」をミッションに掲げる企業グループです。主に3つの事業を展開しています。
- AI事業：AI翻訳『T-4OO』や生成AIを活用した「垂直統合型AIエージェント」の開発・提供。
- HT（Human Translation）事業：従来型の人間による翻訳・通訳、語学教育サービス。
- メタバース事業：リアリティ・メタバース・プラットフォーム「どこでもドア」の運営、および建築デザイン市場向けのVR/CG/BIMソリューション。
競合環境としては、民間企業のほか、総務省所管の国立研究開発法人情報通信研究機構（NICT）が開発する専門分野別翻訳エンジンなどがAI事業における強力な競合となっています。
2. 要点(3行)
- 生成AIへの積極投資と「権限移譲の失敗」に伴う経営体制刷新により、営業利益が前年比84.3%減の1.17億円と大幅に落ち込んだ。
- 既存のHT事業が衰退する中、M&A（株式会社STUDIO55の買収）を通じてメタバース事業を建築デザイン分野へシフトし、新たな収益源の確保を急いでいる。
- 当期純利益は確保しているものの、営業CFが0.61億円に急減しており、売上債権の倍増と相まって資金繰りの効率性に懸念が残る内容である。
3. 業績・収益性のトレンド
- 売上高：40.84億円（前年比2.2%減）。
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- 🔒 業績・収益性のトレンド
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プランをアップグレード業績チャート
成長性の軌跡
● 売上高（棒、左軸） ● 当期純利益（折れ線、左軸） ● 経常利益率（折れ線、右軸）
資本効率の解剖
ROE
デュポン分解（ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ）
還元と評価
■ EPS 1株当たり純利益（棒・左軸） ■ DPS 1株当たり配当（棒・左軸） ● PBR 株価純資産倍率（折れ線・右軸） DPS÷EPS＝配当性向
キャッシュフローの質
■ 営業CF（棒・正側） ■ 投資CF（棒・負側） ■ 財務CF（棒・負側に積み上げ） ● 当期純利益（折れ線）
財務諸表
経営指標
| 項目 | 2021年02月期 | 2022年02月期 | 2023年02月期 | 2024年02月期 | 2025年02月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 連結経営指標等 | |||||
| 売上高 | 40.0億円 | 41.6億円 | 42.9億円 | 41.8億円 | 40.8億円 |
| 営業利益又は営業損失（△） | 0.8億円 | 0.9億円 | 5.2億円 | 7.5億円 | 1.2億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 0.5億円 | -0.5億円 | 5.2億円 | 8.0億円 | 1.1億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | -0.7億円 | -12.4億円 | 0.3億円 | 5.3億円 | 3.0億円 |
| 包括利益 | -0.7億円 | -12.4億円 | 0.3億円 | 5.4億円 | 3.0億円 |
| 純資産額 | 24.5億円 | 11.0億円 | 11.3億円 | 16.8億円 | 19.6億円 |
| 総資産額 | 58.2億円 | 49.1億円 | 42.2億円 | 44.6億円 | 49.2億円 |
| １株当たり純資産額 | 221.81円/株 | 99.23円/株 | 102.19円/株 | 152.33円/株 | 179.68円/株 |
| １株当たり当期純利益又は当期純損失（△） | -6.53円/株 | -116.24円/株 | 2.77円/株 | 49.79円/株 | 27.59円/株 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益 | — | — | 2.73円/株 | 49.13円/株 | 27.48円/株 |
| 自己資本比率 | 40.6% | 21.6% | 25.9% | 36.8% | 39.8% |
| 自己資本利益率 | -3.7% | -72.4% | 2.8% | 39.1% | 16.6% |
| 株価収益率 | -40199.0% | -821.0% | 42058.0% | 3264.0% | 2338.0% |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 9.0億円 | 5.2億円 | 5.1億円 | 9.3億円 | 0.6億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -15.2億円 | -3.5億円 | -1.6億円 | -1.2億円 | -1.3億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 19.2億円 | -0.5億円 | -2.2億円 | -2.7億円 | -1.0億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 22.9億円 | 24.1億円 | 25.4億円 | 30.8億円 | 29.0億円 |
| 従業員数 | 22000.0% | 17800.0% | 16900.0% | 15700.0% | 22900.0% |
| 平均臨時雇用人員 | 3400.0% | 2800.0% | 2200.0% | 1800.0% | 1700.0% |
貸借対照表
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 貸借対照表 | ||
| 資産の部 | ||
| ▶ 流動資産 | 35.3億円 | 36.5億円 |
| ▶ 固定資産 | 9.3億円 | 12.7億円 |
| 資産 | 44.6億円 | 49.2億円 |
| 負債の部 | ||
| ▶ 流動負債 | 20.1億円 | 21.2億円 |
| ▶ 固定負債 | 7.7億円 | 8.4億円 |
| 負債 | 27.8億円 | 29.6億円 |
| 純資産の部 | ||
| ▶ 株主資本 | 16.4億円 | 19.6億円 |
| ▶ 評価・換算差額等 | 0.0億円 | -0.0億円 |
| 新株予約権 | 0.4億円 | — |
| 純資産 | 16.8億円 | 19.6億円 |
| 負債純資産 | 44.6億円 | 49.2億円 |
損益計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 損益計算書 | ||
| 売上高 | 41.8億円 | 40.8億円 |
| 売上原価 | 13.6億円 | 13.8億円 |
| 売上総利益又は売上総損失（△） | 28.2億円 | 27.0億円 |
| ▶ 販売費及び一般管理費 | 20.7億円 | 25.8億円 |
| 営業利益又は営業損失（△） | 7.5億円 | 1.2億円 |
| ▶ 営業外収益 | 0.9億円 | 0.2億円 |
| ▶ 営業外費用 | 0.4億円 | 0.3億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 8.0億円 | 1.1億円 |
| ▶ 特別利益 | 0.0億円 | 3.5億円 |
| ▶ 特別損失 | 0.0億円 | 0.3億円 |
| 税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） | 8.0億円 | 4.3億円 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 2.1億円 | 0.6億円 |
| 法人税等調整額 | 0.6億円 | 0.7億円 |
| 法人税等 | 2.7億円 | 1.3億円 |
| 当期純利益又は当期純損失（△） | 5.3億円 | 3.0億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | 5.3億円 | 3.0億円 |
キャッシュフロー計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書 | ||
| ▶ 営業活動によるキャッシュ・フロー | 9.3億円 | 0.6億円 |
| ▶ 投資活動によるキャッシュ・フロー | -1.2億円 | -1.3億円 |
| ▶ 財務活動によるキャッシュ・フロー | -2.7億円 | -1.0億円 |
| 現金及び現金同等物に係る換算差額 | -0.0億円 | -0.0億円 |
| 現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | 5.4億円 | -1.7億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 30.8億円 | 29.0億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 30.8億円 | 29.0億円 |